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Notas/Observaciones
– El petróleo sube después de que la OPEP+ acordara recortar los objetivos globales de producción a partir de 2024 en 1,4 millones de bpd, en un anuncio realizado el domingo.
– Los PMI de servicios europeos no alcanzaron los objetivos o se revisaron a la baja para España, Italia, Francia, Alemania y la zona euro, pero siguen siendo relativamente fuertes en territorio de expansión y en comparación con el sector manufacturero. El Reino Unido se desmarca de la tendencia con una ligera revisión al alza en la lectura final.
– La inflación europea sigue bajando, El IPC suizo de mayo se sitúa en el 2,2% interanual, en línea con las estimaciones, pero notable El IPC subyacente bajó al 1,9% interanual desde el 2,2% anterior (se sitúa en el objetivo del BNS por primera vez desde 2022).
-Por geopolítica, Rusia se declara dispuesta a dialogar con EEUU sobre el control de armas nuclearesTras la declaración de la Casa Blanca el viernes de que EE.UU. acataría las nuevas restricciones de armas nucleares START hasta la expiración de 2026 si Rusia hacía lo mismo.
– Asia cerró al alza con el Nikkei225 superando al +2,2%. Los índices de la UE son mixtos -0,2% a +0,6. Los futuros de EEUU cotizan entre -0,3% y +0,1%. Oro -0,4%, DXY +0,2%; Materias primas: Brent +2,3%, WTI +2,4%, TTF +8,3%.; Cripto: BTC -1,2%, ETH -1,4%.
Asia
– China May Caixin PMI Services registered its 5th consecutive expansion (57.1 v 55.2e).
– Australia Mayo PMI Servicios final confirma su 2º mes de expansión (52,1 v 51,8 prelim).
– En Japón, el índice PMI final de servicios de mayo confirmó su octavo mes de expansión y su lectura más alta (55,9 frente a 56,3 preliminar).
Europa
– Visco del BCE (Italia) declaró que una fuerte caída de los precios de la energía debería ayudar a controlar la inflación; se espera un enfriamiento de la inflación subyacente.
– El Banco de Inglaterra estudia ampliar la reforma del sistema de garantía de depósitos para proteger mejor a los depositantes de la quiebra de los bancos más pequeños.
– El primer ministro británico, Sunak, quiere recortar la Seguridad Social o el impuesto sobre la renta en un 2% en el próximo presupuesto de abril, antes de las elecciones generales.
– S&P confirma la calificación soberana de Francia en AA; Perspectiva negativa.
– La agencia de calificación canadiense DBRS Morningstar confirmó la calificación soberana de Alemania en AAA, perspectiva estable.
– Fitch confirmó la calificación soberana del Reino Unido en AA-; perspectiva negativa.
Energía
– La OPEP+ acordó recortar los objetivos globales de producción a partir de 2024 en un total adicional de 1,4 millones de bpd.
– Saudi Energy Min Abdulazi announced that the Kingdom to voluntarily cut of additional 1M bpd for the month of July; could be extended beyond if needed [unilateral decision].
– Rusia El primer ministro Novak declaró que prorrogaría su recorte voluntario de la producción de petróleo de 500.000 barriles diarios hasta finales de diciembre de 2024.
– La próxima reunión de la OPEP+ está prevista para el 26 de noviembre en Viena.
Oradores/renta fija/FX/mercancías/erratum
Renta variable
Índices [Stoxx600 +0.1% at 463, FTSE +0.6% at 7650, DAX +0.1% at 16056, CAC-40 -0.1% at 7263, IBEX-35 +0.4% at 9355, FTSE MIB -0.3% at 2644, SMI +0.3% at 11475, S&P 500 Futures 0.0%].
Puntos focales/temas clave del mercado: Chipre, Dinamarca, Grecia, Rumanía y Ucrania cerrados por vacaciones; telecomunicaciones y energía entre los sectores con mejores resultados; los sectores con peores resultados liderados por consumo discrecional y materiales; petróleo & subsector del gas apoyado mientras que el sector de servicios públicos bajo presión tras el salto en los precios del crudo durante el fin de semana; Salmar venderá Froy a GSAM; Novo Nordisk tomará participación en Biocorp; SAIC se espera que informe en la próxima sesión de EE.UU..
Renta variable
– Consumo discrecional: Watkin Jones [WJG.UK] +6,0% (Exitosa venta a plazo de £155M con L&G y Clanmil).
– Sanidad: Transgene [TNG.FR] +23,1% (presenta datos inmunológicos que demuestran que el TG4001), Indivior [INDV.UK] +10,0% (llega a un acuerdo de 103 millones de dólares con las autoridades antimonopolio de EE.UU.).
– Telecom: Deutsche Telekom [DTE.DE] +1,8% (Amazon estaría en conversaciones para ofrecer un servicio móvil de bajo coste a los miembros de US Prime – Vie).
– Utilidades: Uniper [UN01.DE] -17.7%.
Altavoces
– Visco del BCE (Italia): La fuerte caída de los precios de la energía debería ayudar a controlar la inflación; se espera también un enfriamiento de la inflación subyacente.
– Vujcic del BCE (Croacia) afirmó que los riesgos de inflación de la zona euro seguían inclinándose al alza. Señaló que las presiones salariales seguían siendo muy probables.
– Turquía VP Yilmaz declaró que el Gobierno seguiría dando prioridad a la lucha contra la inflación.
– Banco Central de Hungría Dep Gov Virag reitera su intención de mantener una política de tipos “estricta”.
– Asociación alemana de ingeniería VDMA: Pedidos abr -20,0% interanual.
– Rusia Portavoz del Gobierno Peskov declaró que estaba dispuesta a hablar con EE.UU. sobre el control de armas nucleares. Señaló que la OPEP+ era un formato importante para garantizar la estabilidad del mercado energético mundial.
Divisas/Renta fija
– El USD se mantenía estable tras haber encontrado cierto impulso el viernes pasado después del informe de empleo de EE.UU.. Los operadores siguen creyendo que la Fed mantendrá los tipos de interés al alza durante más tiempo.
– El par EUR/USD se mantuvo estable durante toda la sesión en la zona de 1,0690 y apenas se vio afectado por los datos del PMI de servicios, que fueron más suaves de lo esperado. Los datos se vieron contrarrestados por la continua retórica de los miembros del BCE sobre la inflación subyacente.
– El USD/JPY volvió a superar la zona de 140, ayudado por la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Datos económicos
– (DE) Balanza comercial de abril de Alemania: 18.400 millones de euros frente a 16.000 millones de euros; Exportaciones M/M: +1,2% v -6,0% anterior; Importaciones M/M: -1,7% v -5,5% anterior.
– (RU) PMI de servicios de mayo en Rusia: 54,3 frente a 55,9 anterior (4ª expansión consecutiva); PMI compuesto: sin est. frente a 55,1 anterior.
– (CH) IPC suizo de mayo M/M: 0,3% v 0,3%e; Y/Y: 2,2% v 2,2%e; IPC subyacente interanual: % frente a 2,0%e.
– (CH) IPC armonizado de la UE de mayo en Suiza, intermensual: % frente al 0,3% anterior; interanual: % frente al 2,2%e.
– (SE) PMI de servicios de mayo en Suecia: 50,2 vs 50,5 anterior (2ª expansión consecutiva); PMI compuesto: 47,6 frente a 49,0 anterior.
– (TR) Turquía IPC mayo M/M: 0,0% v -0,2%e; A/A: 39,6% v 39,1%e ; IPC subyacente A/A: 46,6% v 45,5% anterior.
– (TR) Turquía IPP mayo M/M: 0,7% v 0,8% anterior; Y/A: 40,8% v 52,1% anterior.
– (CZ) Salario medio real mensual en la República Checa en el primer trimestre: -6,7% frente a -6,4%e.
– (ZA) PMI sudafricano de mayo (conjunto de la economía): 47,9 v 49,0e (3ª contracción consecutiva).
– (ES) España Mayo PMI Servicios: 56,7 v 57,0e (7ª expansión consecutiva); PMI compuesto: 55,2 frente a 56,3 anterior.
– (IT) Italia Mayo PMI Servicios: 54,0 v 57,1e (5ª expansión consecutiva); PMI compuesto: 52,0 frente a 55,3 anterior.
– (FR) PMI final de servicios de mayo en Francia: 52,5 frente a 52,8 preliminar (se confirma el 4º mes de expansión); PMI compuesto: 51,2e frente a 51,4 preliminar.
– (DE) PMI final de servicios de mayo en Alemania: 57,2 frente a 57,8 preliminar (se confirma la 5ª expansión consecutiva); PMI compuesto: 53,9e frente a 54,3 preliminar.
– (UE) PMI final de servicios de mayo en la zona euro: 55,1 frente a 55,9 preliminar (se confirma la 5ª expansión consecutiva);; PMI compuesto: 52,8e frente a 53,3 preliminar.
– (CH) Depósitos a la vista totales semanales suizos (CHF): 519.0B v 516.7B anterior; Depósitos a la vista nacionales: 504.500 millones frente a 505.200 millones antes.
– (Reino Unido) Matriculaciones de automóviles nuevos en mayo: 16,7% frente a 11,6% anterior.
– (TW) Reservas de divisas de Taiwán en mayo: 562.900 millones de dólares frente a los 561.100 millones anteriores.
– (Reino Unido) PMI final de servicios de mayo: 55,2 frente a 55,1 preliminar (se confirma el 4º mes de expansión); PMI compuesto: 54,0 frente a 53,9 preliminar.
– (Reino Unido) Cambios en las reservas oficiales de mayo: -$1,0B vs $0,5B anterior.
– (UE) Confianza de los inversores en la zona euro: -17,0 frente a -14,0e.
– (UE) IPP de abril en la zona euro, intermensual: % frente a -3,1%e; interanual: % frente a 1,7%e.
De cara al futuro
– (IL) Actas de mayo del Banco Central de Israel (BOI).
– 05:25 (EU) Estadísticas diarias de liquidez del BCE.
– 05:30 ((DE) Alemania venderá un total de 6.000 millones de euros en letras del Tesoro a 3 y 9 meses.
– 05:30 (NL) La Agencia de Deuda de los Países Bajos (DSTA) venderá entre 3.000 y 4.000 millones de euros en letras a 3 y 6 meses.
– 05:30 (ZA) Sudáfrica anuncia los detalles de la próxima venta de bonos I/L (que se celebra los viernes).
– 06:00 (IL) Israel venderá un total de 1.500 millones de libras israelíes en bonos de 2026, 2029, 2030, 2031 y 2052.
– 06:45 (EEUU) Fijación diaria del Libor.
– 07:25 (BR) Encuesta semanal de economistas del Banco Central de Brasil.
– 08:00 (MX) México Confianza del Consumidor Mayo: 44.5e v 44.1 anterior.
– 08:00 (MX) México Mar Inversión Fija Bruta M/M: 0.4%e v 1.9% anterior; Y/A: 9.3%e v 12.7% anterior.
– 08:00 (UK) Índice diario de carga seca del Báltico.
– 08:00 (IN) India anuncia los detalles de la próxima venta de bonos (que se celebra los viernes).
– 08:00 (ES) El Tesoro Público de España anuncia la próxima subasta de letras.
– 09:00 (BR) PMI de servicios de mayo en Brasil: sin estimación frente a 54,5 anterior; PMI compuesto: sin estimación frente a 51,8 anterior.
– 09:00 (FR) La Agencia de la Deuda de Francia (AFT) venderá entre 5.300 y 6.900 millones de euros en letras a 3, 6 y 12 meses.
– 09:45 (EEUU) Índice PMI de servicios S&P/Markit final de mayo: 55,2e frente a 55,1 preliminar; PMI compuesto: No est v 54,5 prelim.
– 10:00 (EEUU) Índice ISM de servicios de mayo: 52,4e frente a 51,9 anterior.
– 10:00 (EEUU) Pedidos de fábrica de abr: 0,8%e vs 0,4% anterior (revisado desde 0,9%); Pedidos de fábrica (sin transporte): +0,2%e frente al -1,0% anterior (revisado desde -0,7%).
– 10:00 (EEUU) Pedidos finales de bienes duraderos de abril: 1,1%e v 1,1% prelim; Bienes Duraderos (ex-transporación): -0,2%e v -0,2% preliminarPedidos de bienes de equipo (no defensa/ex aviones): No est v 1.4% prelim; Capital Goods Shipments (non-defense/ex-aircraft): No est v 0.5% prelim.
– 11:30 (EEUU) El Tesoro venderá letras a 13 y 26 semanas.
– 16:00 (EEUU) Informe semanal sobre la evolución de los cultivos.
– 19:01 (Reino Unido) May BRC Sales LFL Y/Y: No est v 5.2% prior.
– 19:30 (JP) Japón Gasto doméstico abril interanual: Sin estimación frente al -1,9% anterior.
– 19:30 (JP) Japón Abr Labor Cash Earnings Y/Y: 1.8%e v 1.3% prior (revisado desde 0,8%); Beneficios reales en efectivo interanuales: -2,0%e frente al -2,3% anterior (revisado desde -2,9%);
– 19:30 (AU) Confianza del consumidor semanal ANZ/Roy Morgan en Australia: No est v -1.1% prior.
– 20:01 (IE) Irlanda Mayo AIB Irlanda PMI Servicios: Sin estimación frente a 58,4 anterior; PMI compuesto: Sin estimación frente a 53,5 anterior.
– 20:30 (SG) PMI de mayo en Singapur (conjunto de la economía): Sin estimación frente a 55,3 anterior.
– 21:00 (NZ) Nueva Zelanda Mayo ANZ Commodity Price M/M: No est v -1.7% anterior.
– 21:00 (PH) Filipinas IPC mayo interanual: 6,1%e vs 6,6% anterior.
– 21:30 (AU) Australia Q1 Balanza por cuenta corriente (A$): 15,0Be v 14,1B anterior; Exportaciones netas del PIB: -0,5%e v +1,1% anterior.
– 23:30 (TH) Tailandia IPC mayo M/M: 0,1%e v 0,2% anterior; Y/A: 1,6%e v 2,7% anterior; IPC subyacente Y/A: 1,6%e v 1,7% anterior.
– 23:35 (JP) Japón venderá bonos JGB a 30 años.
Source: FX STREET
