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Bitcoin (BTC) comienza la última semana de enero en buena forma después de sellar su cierre semanal más alto en cinco meses.
A pesar de la oposición, la mayor criptodivisa se aferra a su nueva fortaleza y sigue sorprendiendo a los participantes del mercado.
No se trata de una hazaña fácil: el sentimiento del mercado tiene muchas razones para asustarlo y hacer que los inversores se lo piensen dos veces. Las condiciones macroeconómicas siguen siendo inciertas, mientras que dentro de Bitcoin, la investigación ha puesto de relieve las ballenas en los intercambios que potencialmente mueven los precios artificialmente con enormes cantidades de liquidez.
A pesar de todo, Bitcoin ha registrado sus mayores ganancias porcentuales en más de un año, y sigue habiendo esperanzas de que los buenos tiempos perduren. ¿De qué podría depender?
Cointelegraph echa un vistazo a algunos de los principales factores a tener en cuenta a medida que se acerca el final de un mes de enero como ningún otro.
Los analistas de Bitcoin apuestan por la “continuación” que se avecina
No es ningún secreto que el Bitcoin se enfrenta a su parte justa de sospecha, ya que ofrece ganancias del 40% en sólo tres velas semanales.
Las demandas de una corrección mayor y la continuación del mercado bajista son públicas desde hace tiempo, y algunas de las voces más conservadoras del trading insisten en que los macro mínimos aún no han llegado.
Sin embargo, ese punto de inflexión aún no se ha materializado. En su último cierre de vela semanal, el par BTC/USD cotizaba justo por encima de los 22.700 $, marcando su mejor rendimiento desde el verano pasado.
A partir de entonces, el par se consolidó al inicio del lunes, conservando igualmente el terreno recuperado a lo largo de la semana.
“Mínimos barridos, máximos jugosos por encima, sería el momento perfecto para poner un bonito plano en funcionamiento antes de la continuación al alza”, trader Credible Crypto resumió sobre las perspectivas a corto plazo.
Credible Crypto es característico de algunas de las opiniones más alcistas sobre el mercado, menos preocupado por la idea de que todo el movimiento puede ser simplemente un rally de alivio dentro de una estructura bajista más amplia.
“La capitalización total del mercado ha superado la EMA de 200 días”, afirma con el mismo optimismo Michaël van de Poppe, colaborador de Cointelegraph y consejero delegado de la empresa Eight, añadió . el fin de semana, en referencia a las medias móviles exponenciales.
“Buenas señales para crypto, ya que la continuación parece probable. Entre continuación a $25K o una corrección a $19.5K. Para continuar -> mantener por encima de EMA de 200 Días y romper resistencia. EMA de 200 días potencial punto de entrada”.
La EMA de 200 días se situaba en 21,056 dólares en el momento de escribir este artículo, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
Las valoraciones más conservadoras de la situación se centraron, entre otras cosas, en la composición del libro de órdenes de bolsa.
En su último análisis, Material Indicators observó que el precio del BTC subía y bajaba a medida que la mayor parte de la liquidez de la oferta entraba y salía de Binance.
“El muro de compra de BTC en 20.200 se ha movido para empujar el precio hacia arriba para probar la resistencia en la línea de tendencia”, parte del comentario declaró.
“No me fío de esta entidad a 22k$ más de lo que me fiaba a 20k$, pero encantado de operar siguiendo su estela”.
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En otra publicación se reafirmaba una afirmación anterior de que la acción de los precios estaba siendo “coreografiada” y no se prestaba atención a las noticias del sector, en particular la quiebra de la empresa de préstamos de criptomonedas Genesis Trading.
“Fundamentalmente nada ha cambiado, sin embargo, BTC está probando la resistencia de nivel macro. Mientras tanto, algunas de las mayores instituciones en cripto se dirigen a la quiebra. Probablemente nada”, Indicadores materiales tuiteó.
Vuelve el optimismo macroeconómico
El análisis macro muestra una división similar entre quienes participan en los propios mercados de criptomonedas.
Con la última decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos sobre la subida de los tipos de interés prevista para el 1 de febrero, las fuentes interpretan la caída de la inflación de formas cada vez más divergentes.
Mientras tanto, el Foro Económico Mundial 2023, a pesar de cierta oposición a las criptomonedas, no consiguió mellar el sentimiento de forma significativa.
Para Dan Tapiero, fundador y consejero delegado de 10T Holdings, se trata simplemente de una cuestión de hasta qué punto los activos de riesgo responderán al alza a los cambios de rumbo de la Reserva Federal a medida que flexibilice su política monetaria en el futuro.
“¿Cómo responderá la Fed cuando la inflación baje de 0? Se avecina un buen año para el oro BTC ETH”. dijo a seguidores en Twitter.
“USD bear mkt and 10yrs below 3% to support main trends. Digital asset ecosystem (DAE) to thrive as clearing prices reached without government support. Los mercados libres funcionan!”
Esa posición es llamativamente diferente de otras opiniones populares, en particular las predicciones de la semana pasada del ex CEO de BitMEX, Arthur Hayes. Advirtió que el giro de la Reserva Federal en materia de tipos conllevará graves pérdidas para las criptomonedas antes de que se produzca la recuperación.
Credible Crypto, por su parte, tampoco ve ninguna razón para no ser alcista en los activos de riesgo ahora.
“Se habla de una ralentización de las subidas de tipos a 25 puntos básicos a medida que la inflación disminuye durante 6 meses consecutivos, mientras que el $SPX ha vuelto a probar a la perfección el ATH anterior y parece listo para volver a subir. Todo ese pánico y miedo, ¿para qué?”. preguntó el 23 de enero.
Mientras tanto, la última semana del mes contiene varios posibles desencadenantes del mercado a corto plazo en forma de publicaciones de datos macro de Estados Unidos.
Entre ellos, el crecimiento del PIB el 26 de enero y el índice de gastos de consumo personal (PCE) el 27 de enero.
El DXY se desploma mientras el soporte no se ve por ninguna parte
En una nota macroeconómica relacionada, podría decirse que merece especial atención el destino del dólar estadounidense esta semana.
A medida que los criptomercados repuntan, la fortaleza del dólar se desploma, perdiendo rápidamente el terreno ganado durante su ascenso a máximos de veinte años el año pasado.
El índice del dólar estadounidense (DXY) suele estar inversamente correlacionado con el rendimiento de los activos de riesgo, y el Bitcoin ha demostrado ser especialmente sensible a los movimientos importantes.
Actualmente, el DXY cotiza en torno a 101,7, habiendo probado 101,5 -mínimos de más de seis meses- por segunda vez esta semana. Tras perderla como soporte a finales de noviembre, la media móvil de 200 días del índice ha actuado como resistencia desde entonces.
“No hace falta mucho más para saber qué va a pasar a continuación El mayor short squeeze que los mercados han visto nunca está sobre nosotros”, así el empresario y criptocomentarista “Coosh” Alemzadeh declaró junto a un gráfico que compara el rendimiento del DXY con el Bitcoin y el Nasdaq durante el fin de semana.
La caída del dólar frente a los bonos chinos también llamó la atención del popular analista TechDev, que mostró que los movimientos impulsivos de Bitcoin alcanzan su punto máximo un año después de que se supere un nivel clave en los bonos chinos a diez años.
“Nuevos mínimos multimensuales para el índice del dólar estadounidense DXY, tras ser rechazado perfectamente en el rango horizontal de soporte/resistencia & la nube de la media móvil de 200 días”, Caleb Franzen, analista de mercado senior de Cubic Analytics, añadió.
“Ese rechazo fue el momento en que me di cuenta & acepté que el impulso estaba sesgado a la baja”.
Las métricas en cadena emergen del abismo
Bitcoin está realmente en medio de un renacimiento, concluyen los datos on-chain.
Recopilado por la empresa de análisis Glassnode, múltiples indicadores clásicos de la salud del mercado Bitcoin están saliendo de sus zonas de capitulación.
Entre ellos se incluye, como era de esperar dado el movimiento alcista del 40% de este mes, la cantidad de oferta de BTC con pérdidas y ganancias.
Las ganancias/pérdidas netas no realizadas (NUPL) están ahora fuera de su límite más bajo y se dirigen hacia una mejor rentabilidad, a pesar de no haber caído tan bajo como durante los pozos de anteriores mercados bajistas.
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Como confirma Glassnode, esto se aplica por igual a los NUPL titulares a corto plazo (STH) y titulares a largo plazo (LTH). Las dos clases de inversor en Bitcoin se describen como entidades que poseen monedas durante menos o más de 155 días, respectivamente.
Igualmente alcista es el valor de mercado de Bitcoin a valor realizado Z-score (MVRV-Z), que mide “la relación entre la diferencia de capitalización de mercado y capitalización realizada, y la desviación estándar de todos los datos históricos de capitalización de mercado, es decir, (capitalización de mercado – capitalización realizada) / std(capitalización de mercado)”, o “cuando Bitcoin está sobre/infravalorado en relación con su ‘valor justo'”, como explica Glassnode.
MVRV-Z ha abandonado ahora su zona verde de “infravaloración” por primera vez desde un breve repunte a principios de noviembre, marcando también su primer movimiento de este tipo desde la debacle de FTX.
“MVRV Z-Score acaba de salir de la zona verde de acumulación”, Philip Swift, cofundador de la suite de trading Decentrader, confirmó la semana pasada.
La tasa de hash y la dificultad del minado de Bitcoin alcanzan máximos históricos
Ya es hora de otro ajuste de dificultad de la red Bitcoin, y esta semana debería preservar los máximos históricos existentes.
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Según las estimaciones de BTC.comLa dificultad aumentará aproximadamente un 0,5% dentro de seis días.
Esto añadirá una guinda adicional a un sector minero que ya se encuentra en medio de importantes cambios. A pesar de los bajos precios recientes, la competencia entre mineros ha aumentado este mes, añadiendo presión a aquellos que no pueden mantener los costes al mínimo.
Glassnode muestra además que, en comparación con hace treinta días, los mineros poseen en conjunto menos BTC. Fue entonces cuando empezaron a materializarse las subidas de precios.
Datos brutos de MiningPoolStats mientras tanto, sitúa la tasa de hash de Bitcoin -una estimación de la potencia de procesamiento dedicada a la minería- también en nuevos máximos históricos.
Source: COIN TELEGRAPH
