5 señales de que podría estar en marcha una carrera alcista de las altcoin

Mientras que 2022 terminó con una nota sombría con vientos en contra macro que proporcionan pocas esperanzas de una reactivación en 2023, el comienzo de un nuevo año ha sorprendido a los osos con un aumento en los precios de Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y altcoin. El periodo de escasa volatilidad en el mercado de criptomonedas parece estar llegando a su fin con una ruptura al alza.

El aumento ha sido especialmente llamativo en algunas altcoins como Lido (LIDO), Solana (SOL) y Cardano (ADA). Los principales factores que promueven el repunte de estas monedas son la próxima actualización de Ethereum Shanghai (para LIDO) y la tasa de financiación negativa en el mercado de futuros, especialmente para SOL. Las tasas negativas implican que la mayoría de los operadores están manteniendo posiciones cortas, dando una oportunidad a los compradores de ballenas para ejecutar sus stop losses. Las tasas de financiación de algunos otros tokens siguen expuestas a un short squeeze.

Además, el nuevo año también ha visto el resurgimiento de la degen apuestas que habían pasado a un segundo plano tras el colapso de FTX en noviembre de 2022. El repunte del precio de las monedas meme evidencia el espíritu degen residual. Técnicamente, la capitalización total del mercado de altcoins ha superado un nivel de resistencia técnica clave a medida que aumenta el impulso alcista.

Aunque la sostenibilidad de la racha alcista es cuestionable debido a que la tendencia general sigue siendo bajista, la incipiente tendencia alcista aún podría traer algo de dolor para los vendedores tardíos. Los cinco factores principales que influyen en los precios de las altcoins son:

Los datos del mercado laboral reavivan la esperanza de un aterrizaje suave

Desafiando la estimación del Dow de 200.000 nóminas no agrícolas y las expectativas del mercado de una desaceleración, los datos del mercado laboral de diciembre de 2022 mostraron un aumento del empleo de 230.000 o un 0,2%.

Un mercado laboral fuerte va en contra de las previsiones de recesión predominantes y actúa como catalizador de un repunte del riesgo. La lectura de los precios de consumo (IPC) de diciembre de 2022, que se publicará el 12 de enero, será decisiva para consolidar el nuevo sentimiento alcista o para volver a los sentimientos negativos.

Si la inflación continúa su tendencia a la baja, con el IPC de diciembre por debajo del 7,7%, la confianza del mercado en un aterrizaje suave podría aumentar. Sin embargo, si la inflación subiera en diciembre, entonces las posibilidades de una subida de tipos más elevada en la reunión de la Reserva Federal de EE.UU. a finales de enero entrañan el riesgo de una fuerte corrección.

Los operadores a la caza de swaps perpetuos con tipos de financiación negativos

A medida que el volumen de operaciones al contado y la liquidez en las bolsas de criptodivisas se agotaban hacia finales de año, especialmente durante la temporada de vacaciones, los mercados de futuros ganaron más influencia a la hora de mover los precios. Es muy probable que se produzca una reacción contraria de los precios contra una posición comercial abarrotada.

El último repunte de los precios de Solana es una clara prueba de que la presión a corto plazo está impulsando los precios. Durante el fin de semana, se liquidaron 200 millones de dólares en posiciones cortas en Solana y su precio subió más de un 27% desde el mínimo del 6 de enero de 13 dólares. analista de mercado Alex Kurger, “SOL aún tiene recorrido, pero la fase de superación ha quedado atrás”.

Mientras que la bomba de Solana podría estar cerca de terminar, la mayoría de los comerciantes siguen siendo cortos netos en numerosas altcoins como Apecoin (APE), Tron (TRX), Bitcoin Cash (BCH), y Gala Games (GALA). Esto brinda a los compradores la oportunidad de empujar el precio al alza y cazar la liquidez stop-loss de los vendedores de swaps perpetuos.

Meme monedas bomba, luego volcar

En la primera semana de enero de 2023, una meme coin basada en Solana llamada BONK experimentó una subida de 25 veces. La subida simbolizaba el espíritu de juego degenerado que prevaleció durante la carrera alcista de 2021 a 2022. Los mercados bajistas, por otra parte, tienden a promover la cautela entre los operadores.

A pesar del desplome final del precio de BONK, el éxito de las jugadas de bombeo y descarga de monedas meme como ésta sugiere que algunos operadores siguen permitiéndose jugadas de alto riesgo.

Ruptura técnica positiva

La capitalización del mercado de altcoins superó la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, situada en 465.000 millones de dólares. Es probable que los compradores apunten a la EMA de 100 días en 563.000 millones de dólares, una ganancia media prevista del 20% en todas las fichas. Los operadores técnicos intentarían aprovechar estos niveles clave antes de que comience el retroceso.

El indicador de fuerza relativa (RSI) para la capitalización del mercado altcoin también se movió hacia territorio alcista, aumentando por encima de la resistencia de 60 puntos. Además, si los compradores construyen soporte por encima de la EMA de 50 días con volúmenes positivos, la tendencia alcista a corto plazo podría extenderse hacia el final del primer trimestre de 2023.

Tendencias históricas y repunte del sentimiento positivo

La sostenibilidad de la racha alcista de las altcoins es cuestionable, sobre todo porque la tendencia subyacente sigue siendo bajista. Es difícil identificar el catalizador fundamental que apoya esta carrera alcista, y el precio de Bitcoin cotiza por debajo de la resistencia entre 18.200 y 19.000 dólares. Por tanto, es probable que la tendencia alcista se desvanezca a medida que se agoten los compradores.

Si nos fijamos en anteriores ciclos de criptomonedas, las altcoins superaron al Bitcoin en una carrera alcista, y en el siguiente periodo de enfriamiento se produjo un cruce en el que el Bitcoin lideró las ganancias del mercado de criptomonedas.

La reciente carrera parabólica de 2021 se desarrolló de forma similar, con las altcoins superando al Bitcoin. Sin embargo, en el periodo de corrección no se ha producido una caída del mercado de altcoins en relación con Bitcoin.

Tanto la capitalización de mercado de las altcoins como el precio de Bitcoin han perdido el 75% de su valor desde el máximo, mientras que las pérdidas de las altcoins han superado a las de Bitcoin.

Una excepción a la regla anterior puede deberse al creciente dominio de Ether en el mercado. Ethereum ha mantenido su dominio del mercado en torno al 20%, con avances técnicos como el cambio a un mecanismo de prueba de participación favorable a la energía y la reducción de la inflación, que han respaldado con fuerza su precio a pesar de la tendencia negativa. Aun así, no se puede descartar una corrección más profunda en la capitalización del mercado de altcoins en general.

Últimamente, los círculos de las redes sociales han sido testigos de una reactivación del sentimiento positivo. Santiment Los datos muestran que las menciones en las redes sociales de palabras clave como “buy the dip” y “bottom” aumentaron en plataformas como Twitter, Reddit y Telegram. Por lo general, un pico de sentimiento positivo es un indicador superior que sugiere una inversión de la tendencia alcista de los precios.

Uno de los primeros obstáculos será sostener el precio después de una liquidación de órdenes cortas. Siendo uno de los primeros tokens en subir, Solana y Cardano podrían proporcionar pistas que apunten hacia el final de la tendencia alcista.

Si el precio de SOL rompe por debajo del soporte de 14,33 $ con una caída simultánea por debajo de 0,30 $ para ADA, podría ser una señal de advertencia del agotamiento del toro.

Al mismo tiempo, los tokens como LIDO que se benefician de la narrativa derivada de la estaca líquida podrían seguir subiendo hasta que los desarrolladores del núcleo de Ethereum implementen la actualización de Shanghai. Los factores macroeconómicos del mercado, como la publicación del IPC y la evolución del precio del Bitcoin, también desempeñarán un papel crucial a la hora de mantener una carrera alcista de las altcoins.