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Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana en nuevos máximos de 2023, pero sigue dividiendo la opinión después de un repunte vertiginoso del precio.
En lo que se perfila como el antídoto a la lenta sangría de precios del año pasado, enero ha proporcionado la volatilidad que esperaban los alcistas del Bitcoin, pero ¿podrán mantenerla?
Esta es la pregunta clave para los participantes en el mercado de cara a la tercera semana del mes.
La opinión sigue dividida en cuanto a la fortaleza fundamental de Bitcoin; algunos creen rotundamente que la marcha hacia máximos de dos meses es un “rally de tontos”, mientras que otros esperan que los buenos tiempos continúen, al menos por el momento.
Más allá de la dinámica del mercado, no faltan catalizadores potenciales que esperan imponerse en el sentimiento.
Los datos económicos de Estados Unidos seguirán apareciendo, mientras que los resultados empresariales podrían aportar nueva volatilidad a los mercados bursátiles esta semana.
Cointelegraph echa un vistazo a cinco posibles movimientos del precio del BTC mientras todas las miradas se centran en los nuevos niveles de soporte y en el destino del mercado bajista del Bitcoin.
El precio del BTC debe consolidarse, según los analistas
Bitcoin se ha enfrentado a un creciente escepticismo después de pasar algunos niveles de resistencia clave a lo largo de la semana pasada.
Como informó Cointelegraph, el consenso sigue sesgado hacia el lado bajista a largo plazo, y pocos creen que el impulso actual acabe siendo algo más que un rally del mercado bajista.
Con las advertencias de nuevos macro mínimos de 12.000 dólares aún vigentes, los analistas están atentos a señales de una bajada. Hasta ahora, sin embargo, esto no se ha materializado.
El cierre semanal empató con los de justo antes del colapso de FTX, con BTC/USD todavía por encima de $20,000 en el momento de escribir este artículo, habiendo alcanzado nuevos máximos locales de $21,411 durante la noche, datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView mostró.
La volatilidad se mantuvo, con movimientos de varios cientos de dólares en los plazos horarios. Una caída repentina por debajo de la marca de los 21.000 $ fue descrito en por el comentarista Tedtalksmacro como una “caza de liquidez”.
Analizando los niveles a mantener en caso de un retroceso más amplio, el recurso de análisis en cadena, Material Indicators identificó la media móvil (MA) de 21 semanas en 18.600 dólares.
“Otro muro de oferta de 11 M$ colocado para defender el techo de Bitcoin de 2017”, se señaló junto a un gráfico adicional de la cartera de pedidos de Binance.
“Mantenerse por encima de ese nivel es simbólico y aumenta la probabilidad de extender el rally, pero IMO mantener la MA de 21 semanas es crítico para un rally sostenido”. TradFi está cerrado el lunes por el Día de MLK. Continúa la volatilidad”.
Un post anterior añadido que la actividad ballenera contribuía efectivamente a animar el mercado en las bolsas.
Con la vista puesta en la reversión de las pérdidas de FTX, mientras tanto, la cuenta de trading Stockmoney Lizards llamado para “una pequeña consolidación (lateral)” en los niveles actuales.
Michaël van de Poppe, fundador y Consejero Delegado de la empresa Eight, dijo que Bitcoin podría consolidarse debido a los cambios en el debilitamiento del dólar estadounidense.
El índice del dólar estadounidense todavía cotizaba cerca de sus niveles más bajos desde principios de junio de 2022 en el día, habiendo alcanzado 107,77.
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La atención se centra en las ganancias como catalizador de las acciones
Esta semana arrancará con fuerza en cuanto a datos macroeconómicos, con la publicación de la inflación de los precios de producción el 18 de enero.
Esto se producirá en medio de varios discursos de funcionarios de la Reserva Federal, mientras que las acciones probablemente se verán influenciadas por otro fenómeno en forma de informes de ganancias corporativas a lo largo de la semana.
Como señalaron los estrategas de Bank of America en una nota la semana pasada, el S&P 500 se ha vuelto especialmente sensible a los informes de beneficios, y su impacto ha superado al de los datos clásicos, como el índice de precios al consumo.
“Vemos esto como un cambio narrativo en el mercado de la Fed y la inflación a las ganancias: las reacciones a las ganancias han ido en aumento, mientras que las reacciones a los datos de inflación y las reuniones del FOMC han ido disminuyendo”, escribieron, citados por medios como CNBC.
Los estrategas se refirieron a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 1 de febrero para decidir sobre las subidas de los tipos de interés.
Actualmente se espera que la subida de tipos sea menor que cualquiera desde principios de 2022, con un sentimiento favorable a un aumento del 0,25%, según según la herramienta FedWatch de CME Group.
“Cuanto más bajos sean los fondos de la Fed, más liquidez habrá en el sistema”, Ram Ahluwalia, consejero delegado del asesor de inversiones en activos digitales Lumida Wealth Management, escribió la semana pasada.
Un gráfico adjunto mostraba lo que Ahluwalia sugería que era una relación beneficiosa entre unos tipos de los fondos federales más bajos y la liquidez de Bitcoin.
Ahluwalia continuó haciendo referencia a una aparición en los principales medios de comunicación del veterano economista Larry Summers el 13 de enero, en la que éste hizo comentarios positivos sobre la disminución de la inflación.
“Larry hizo una declaración diciendo que la lucha de la Fed contra la inflación está ‘mucho, mucho más cerca de terminar’. Se trata de una ‘sorpresa positiva’ para los activos de riesgo y respalda al bando del pivote de la Fed”, argumentó.
“El BTC se beneficia de la hipótesis del QE: Una de las grandes mesas macro escuchó y se puso larga en bitcoin”.
Continúa la racha ganadora de GBTC
En el tema de la recuperación del interés institucional, otro gráfico que retrocede la totalidad de sus pérdidas FTX es el mayor vehículo de inversión institucional Bitcoin, el Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Datos de Coinglass muestra que a 13 de enero, la última fecha para la que hay datos disponibles, las acciones de GBTC cotizaban con un descuento sobre el valor liquidativo del 36,26%.
Este descuento, anteriormente positivo y conocido como la “prima GBTC”, ha ido subiendo desde finales de diciembre de 2022 y ahora es mayor que en cualquier otro momento desde el colapso de FTX.
Su lectura más alta se produjo justo antes de eso, cuando alcanzó el 48,62%, con GBTC sufriendo como parte de los propios problemas de FTX de la empresa matriz Digital Currency Group.
La polémica continúa, a menudo públicamente, pero GBTC está ofreciendo sus resultados más alentadores en meses.
Entre bastidores, Grayscale sigue luchando contra los reguladores estadounidenses por su negativa a permitirle convertir GBTC en un fondo cotizado en bolsa (ETF) basado en el precio al contado de Bitcoin.
En un extenso Twitter actualización el 13 de enero, Craig Salm, director jurídico de Grayscale, se refirió al “compromiso” de la empresa de ganar su caso y sacar al mercado el primer ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos.
“Para reiterar, convertir GBTC en un ETF de Bitcoin al contado es la mejor manera a largo plazo para que siga el valor de su BTC”, resumió.
“Nuestro caso está avanzando rápidamente, tenemos argumentos legales sólidos, de sentido común y convincentes, y somos optimistas de que el Tribunal debería fallar a nuestro favor.”
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La dificultad alcanza un nuevo máximo histórico
Si la recuperación del precio de Bitcoin no fuera suficiente para entusiasmar a los inversores, los fundamentos de su red también son alentadores.
Aproximadamente al mismo ritmo que el cierre semanal, la dificultad de minado de la red aumentó más de un 10%, lo que supone su mayor subida desde octubre de 2022.
El movimiento tiene implicaciones obvias para los mineros de Bitcoin y sugiere que el ecosistema ya se beneficia de los precios más altos.
Como informó Cointelegraph, los mineros ya habían estado ralentizando el ritmo de sus ventas de reservas de BTC en las últimas semanas. Al mismo tiempo, el aumento de la dificultad refleja la competencia por las subvenciones de bloques que vuelven al sector.
Durante la última semana, sin embargo, los saldos de los mineros han disminuido en respuesta a la rápida subida del precio de Bitcoin. Se situaban en 1.823.097 BTC el 16 de enero, según datos de la empresa de análisis en cadena Glassnode marcando mínimos de un mes.
A pesar de esto, la dificultad del minero ha borrado sus reacciones FTX y ha establecido un nuevo máximo histórico en el proceso.
“Bitcoin está en proceso de volver a probar el precio estimado del coste medio de producción para mineros”, Glassnode además señaló la semana pasada antes de que se produjeran la mayoría de las ganancias.
Añadió que “romper por encima de este nivel como ofrece un alivio muy necesario a los ingresos mineros”.
Un gráfico adjunto mostraba su “modelo de regresión de dificultad” patentado, que describe como “un coste de producción todo incluido estimado para Bitcoin”.
El sentimiento sale del “miedo” mientras las ballenas compran a lo grande
No es ningún secreto que el hodler medio de Bitcoin está experimentando un alivio muy necesario este mes, pero ¿se trata de un caso de euforia descontrolada?
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Según la venerada vara de medir, el Crypto Fear & Índice de codiciapodría ser “demasiado, demasiado pronto” en lo que respecta a los cambios de humor sobre la fortaleza del precio del Bitcoin.
El 15 de enero, el Índice alcanzó su nivel más alto desde abril de 2022. Aunque todavía no es “codicioso”, el movimiento marca un cambio significativo respecto a las semanas anteriores.
El mercado de criptomonedas pasó gran parte de 2022 en su nivel más bajo de “miedo extremo”.
Ahora, está marcando por encima de 50/100, cayendo ligeramente en la nueva semana para permanecer en territorio “neutral”.
Para la empresa de investigación Santiment, especializada en calibrar la atmósfera que rodea a los mercados de criptomonedas, hay un factor primordial que influye en la nueva fortaleza de Bitcoin.
La respuesta escribió en un post de Twitter el fin de semana, se basa firmemente en la actividad de las ballenas.
A lo largo de los diez días transcurridos hasta el 15 de enero, las grandes y pequeñas ballenas aumentaron sus posiciones, desencadenando una reacción en cadena de oferta y demanda. En total, durante ese periodo, compraron 209.700 BTC.
Santiment calificó los datos de “explicación definitiva de por qué los precios de las criptomonedas han rebotado”.
Source: COIN TELEGRAPH