El dólar estadounidense inició una recuperación gracias a la aversión al riesgo que podría continuar a principios de la última semana de junio y del segundo trimestre. Los datos de inflación de EE.UU., la Eurozona, Australia y Canadá se seguirán de cerca. Además, los mercados escucharán a los responsables de los bancos centrales que intervendrán en el Foro del BCE.
Esto es lo que hay que saber para la próxima semana:
En Estados Unidos, el informe clave de la semana que viene será el del Gasto en Consumo Personal Básico (PCE) del viernes. Se espera que el PCE básico registre un aumento del 0,4% en mayo, y que la tasa anual se mantenga en el 4,7%. Además, se publicarán los datos relativos al gasto personal y a los ingresos. El dato del PIB del jueves es una actualización y podría ser ignorado por los participantes del mercado. Las peticiones de subsidio de desempleo ofrecerán nuevas pistas sobre el mercado laboral.
Será una semana ajetreada para Canadá que marcará las expectativas del Banco de Canadá. El martes se publicará el índice de precios al consumo de mayo, y se espera un descenso de la tasa anual del 4,4% al 3,4%. El viernes se publicarán el PIB de abril y las encuestas de perspectivas empresariales del BoC.
Analistas de NBF:
En Canadá, un ligero descenso de los precios de la gasolina, unido a una mayor moderación en el segmento de la alimentación, podría haberse traducido en un aumento del 0,3% del índice de precios al consumo en mayo (antes del ajuste estacional). Si estamos en lo cierto, la tasa de inflación a 12 meses debería bajar del 4,4% a un mínimo de dos años del 3,2%. Las medidas básicas preferidas por el Banco de Canadá también deberían disminuir.
En el Zona euroEn la zona euro, los datos de inflación serán los protagonistas. Alemania informará el jueves, y la Eurozona (EZ) el viernes. Se espera que la tasa anual del IPC armonizado básico de la zona euro descienda del 6,1% al 5,5%.
El Banco Central Europeo (BCE) celebrará su Foro anual sobre Banca Central, que dará comienzo el lunes. En el panel de clausura del miércoles participarán Lagarde, del Banco Central Europeo, Bailey, del Banco de Inglaterra, Powell, de la Reserva Federal, y Ueda, del Banco de Japón. También intervendrán otros muchos responsables de bancos centrales
En ChinaEl viernes se publicarán los índices PMI del Banco Nacional de China, que podrían mostrar una nueva ralentización. En línea con la tendencia mundial, se espera que el sector manufacturero se mantenga en territorio de contracción, y que el sector servicios se ralentice pero se mantenga por encima de 50.
En AustraliaEl índice de precios al consumo de mayo, que se publicará el miércoles, será crucial para el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que el índice general anual muestre una gran caída del 6,8% a alrededor del 6,0%. El jueves se publicarán las ventas minoristas.
Analistas de TD Securities:
El notable descenso de los precios de la gasolina contribuirá a la caída del IPC de mayo, mientras que los precios del ocio podrían retroceder tras las vacaciones de Semana Santa. Teniendo en cuenta un mercado laboral al rojo vivo y el mensaje cada vez más agresivo del RBA sobre la inflación, creemos que otros 25 puntos básicos tienen sentido en su reunión de julio, ya que la inflación mensual sigue estando muy por encima del objetivo de inflación del RBA.
En Índice del dólar estadounidense terminó la semana al alza tras subir durante el jueves y el viernes por la aversión al riesgo y también apoyado por los comentarios de Powell de la Fed sobre más subidas de tipos. El DXY rebotó desde mínimos mensuales hacia 103,00.
En Yen japonés reanudó la tendencia bajista al no observarse ningún cambio de postura por parte del Banco de Japón, lo que amplía la divergencia monetaria con respecto a otros bancos centrales. USD/JPY saltó el viernes a máximos mensuales acercándose a 144,00. El EUR/JPY superó los 156,00 y el GBP/JPY sobrepasó los 182,00, alcanzando sus niveles más altos desde 2008 y 2015, respectivamente.
GBP/USD no se benefició de la subida de tipos del Banco de Inglaterra en medio de la preocupación por las perspectivas económicas del Reino Unido. El par retrocedió desde máximos mensuales, encontrando soporte en torno a 1,2700.
EUR/USD fue rechazado por encima de 1,1000 y cayó por debajo de 1,0900. El último impulso a la baja tuvo lugar el viernes después de que los PMI de la Eurozona fueran más débiles de lo esperado.
Las materias primas cayeron durante la semana y lastraron las divisas de las Antípodas. La plata perdió más de un 7% y el oro un 2%. El dólar australiano fue una de las monedas con peor comportamiento durante la semana.
AUD/USD sufrió la peor caída semanal en lo que va de año, cayendo casi un 3%, terminando por debajo de 0,6700, y de nuevo por debajo de la Media Móvil Simple de 20 semanas. NZD/USD puso fin a una racha positiva de tres semanas con una caída del 1,5%, cerrando en torno a 0,6150. El dólar canadiense obtuvo mejores resultados, y el USD/CAD cerró la semana ligeramente a la baja, cerca de 1,3200, el cierre semanal más bajo desde septiembre de 2022.
La divisa con peor comportamiento fue el Lira turca, incapaz de beneficiarse del giro del Banco Central de la República de Turquía al subir bruscamente los tipos de interés. USD/TRY saltó a nuevos máximos históricos por encima de 25,00, terminando la semana con una ganancia del 6,5%.
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Source: FX STREET