Europa
Los mercados europeos se preparan para cerrar al alza por segundo día consecutivo, después de que las últimas cifras de inflación de EE.UU. para mayo se situaran en el nivel más bajo de los últimos 2 años, y la especulación sobre nuevas medidas de estímulo de China impulsara el sentimiento.
Las acciones mineras recibieron un impulso, junto con los precios de los metales, después de que China recortara los tipos de interés a 7 días, en una señal de que podría estar en camino una mayor relajación de la política monetaria. La subida de los precios del cobre a máximos de un mes está ayudando a Rio Tinto, Anglo American y Antofagasta.
Glencore también se está viendo favorecida por los ingresos de la venta de su participación del 50% en Viterra, que ha sido comprada por Bunge por 8.200 millones de dólares.
BP y Shell también suben gracias al repunte de los precios del petróleo y el gas.
Empresa de alquiler de equipos industriales Ashtead Las acciones de Ashtead han retrocedido a pesar de que las cifras del cuarto trimestre y de todo el año superaron las previsiones. El aumento de los ingresos por alquiler ha contribuido a impulsar los ingresos y los beneficios, con un incremento de los ingresos del cuarto trimestre de 1.870 millones de dólares hace un año a 2.130 millones de dólares. Los ingresos de todo el año aumentaron un 24%, hasta 9.670 millones de dólares, lo que contribuyó a incrementar los beneficios antes de impuestos en un 30%, hasta 2.150 millones de dólares.
La fuerte subida de los tipos de interés a corto plazo, que ha provocado que la rentabilidad de los gilts británicos a 2 años alcance su nivel más alto desde 2008, está afectando al sector de la construcción de viviendas, con retrocesos de Taylor Wimpey y Barratt Developments.
Las acciones de Admiral también se han desplomado después de que Citi recortara sus perspectivas sobre la aseguradora afirmando que el aumento de los costes probablemente haría que sus previsiones de beneficios para el primer semestre fueran demasiado optimistas.
EE.UU.
Los mercados de EE.UU. abrieron con fuertes subidas después de que el IPC de EE.UU. se situara en el 4%, tal y como se esperaba, mientras que los precios subyacentes se desaceleraron hasta el 5,3%, ya que los mercados descontaban la probabilidad de que la Fed sorprendiera con otra subida de tipos, cuando concluya su reunión de dos días de mañana.
Las acciones de Microsoft están en el punto de mira tras conocerse que la Comisión Federal de Comercio de EE.UU. ha solicitado una medida cautelar para impedir la adquisición de Activision.
Oracle han alcanzado nuevos máximos históricos después de que los ingresos y los beneficios del cuarto trimestre superaran las expectativas, al tiempo que sus previsiones para el primer trimestre también eran sólidas. Los ingresos del cuarto trimestre, de 13 840 millones de dólares, supusieron un aumento del 17 %, y en el primer trimestre se prevé un incremento de entre el 8 % y el 10 %, impulsado por los servicios en la nube y de inteligencia artificial que utilizan las agencias de defensa e inteligencia estadounidenses.
Tesla También suben las acciones de Tesla, que abren por encima de 250 dólares y van camino de su 13º aniversario.th día sucesivo de ganancias.
Manchester United Las acciones del Manchester United subieron a máximos de dos meses tras las especulaciones de los medios de comunicación de que el club estaba más cerca de llegar a un acuerdo para ser vendido por un consorcio de inversores qataríes.
FX
El dólar estadounidense ha retrocedido después de que el IPC de mayo se ralentizara hasta el 4% desde el 4,9% de abril, y alcanzara su nivel más bajo en 2 años, mientras que los precios subyacentes se desaceleraron hasta el 5,3%, desde el 5,5%. Esto ha provocado un retroceso de los rendimientos en EE.UU., a la espera de que la Fed mantenga los tipos en su reunión de mañana. Si la Reserva Federal sigue ese camino, y sería una sorpresa que no lo hiciera, entonces podríamos haber visto un máximo a corto plazo para los tipos estadounidenses. Aunque la Fed querrá mantener la perspectiva de una subida de tipos sobre la mesa para julio, le resultará muy difícil hacerlo si la inflación sigue desacelerándose y empezamos a ver que el mercado laboral se ralentiza. Podríamos estar más cerca de los tipos máximos en EE.UU. de lo que pensamos.
La libra ha encontrado un elemento de apoyo después de que el crecimiento medio de los salarios en abril se disparara hasta el 7,2%, y un máximo histórico fuera de la pandemia, mientras que los rendimientos de los gilts británicos a 2 años se han disparado hasta máximos de 15 años. También es importante recordar que estas cifras salariales son cifras medias, lo que significa que, en muchos casos, los aumentos salariales son mucho mayores en determinadas áreas de la economía, lo que significa que será mucho más difícil para el Banco de Inglaterra volver a controlar los precios. El número de personas con empleo también aumentó hasta un récord del 76%, ya que la elevada inflación de los alimentos obligó a la gente a volver a trabajar, lo que redujo la tasa de desempleo al 3,8%. En estos momentos, el Banco Central del Reino Unido se encuentra en una situación desesperada, sin buenas opciones a su alcance, y cada vez es más probable que se produzcan nuevas subidas de tipos, lo que a su vez supondrá un lastre aún mayor para el mercado inmobiliario en el segundo semestre de este año, con el riesgo potencial de que se produzca una recesión hacia finales de año.
De las cifras económicas de hoy se desprende claramente que el Banco de Inglaterra tendrá que volver a subir los tipos la semana que viene, y los mercados valoran ahora un tipo de interés bancario terminal del 5,75%, 125 puntos básicos por encima de donde estamos ahora. Los rendimientos de los bonos británicos a 2 años superaron los máximos del año pasado y alcanzaron su nivel más alto desde 2008, en una nueva señal ominosa para el mercado de la vivienda, cuando los contratos a tipo fijo finalicen en la segunda parte de este año. Las cifras de hoy también refuerzan la preocupación de la responsable de política exterior del BOE, Catherine Mann, de que la inflación se está incrustando cada vez más en la economía británica.
Materias primas
Los precios del crudo han experimentado un rebote decente desde la caída de ayer a mínimos de 3 meses, después de que el Banco Popular de China recortara sus tipos repo a 7 días en 10 puntos básicos, en una señal de que podrían tener que ir más lejos en la búsqueda de aliviar las condiciones financieras en una economía que está claramente luchando.
Los precios del cobre han subido a su nivel más alto en un mes en previsión de que China podría estar tratando de aplicar nuevas medidas para ayudar a su economía en crisis.
Los precios del gas natural, que habían bajado bruscamente por la mañana, se invirtieron bruscamente justo después del mediodía para subir a máximos de 6 semanas después de que se prolongaran las interrupciones en 3 plantas de gas noruegas debido a problemas técnicos, en una señal de lo voluble que es actualmente el mercado del gas cuando se trata de preocupaciones sobre el suministro.
Volatilidad
Las acciones de Oracle se dispararon anoche en las operaciones posteriores al cierre tras el optimista informe de resultados de la empresa y la mejora de sus previsiones de ingresos. Una mejora de las previsiones por parte de los corredores de bolsa redondeó la sesión positiva para el valor, que subió casi un 10%. La volatilidad a un día se situó en el 48,7%, frente al 34,83% del mes.
En cuanto a las materias primas, el azúcar fue la más destacada, ya que los mercados se mostraron cautelosos sobre el impacto que El Niño podría tener en la producción mundial. El USDA ya ha declarado que espera que las reservas mundiales caigan a su nivel más bajo en cinco años, una situación que se agravaría en caso de que las cosechas se vieran limitadas. La volatilidad a un día del azúcar estadounidense se situó en el 55,63%, frente al 38,82% del mes.
Los valores bancarios estadounidenses registraron elevados niveles de acción de precios el lunes, que se reflejaron en la cesta propia de CMC para el sector. Aunque las ganancias se concentraron en los primeros compases de la jornada y se redujeron a medida que avanzaba la sesión, existe el optimismo de que la Reserva Federal se abstendrá mañana de nuevas subidas de tipos y, aunque esto limitará las ganancias de ingresos por intereses, también tendrá el potencial de limitar los deterioros. La volatilidad diaria de la cesta fue del 66,24%, frente al 43,18% del mes.
Y ha vuelto la volatilidad a las criptomonedas, ya que varias monedas alternativas intentan recuperar las pérdidas de la semana pasada. Aunque se observó una acción de precios elevada en varios instrumentos, fue Cardano la que tuvo el mayor impacto, con una impresión de un día del 83,17% frente al 44,45% del mes.
Source: FX STREET