- El precio del oro parece estar listo para la primera pérdida semanal en tres después de registrar dos días a la baja en la última.
- Los temores de impago de los Estados Unidos, las consecuencias bancarias se unen a los datos pesimistas para lastrar el apetito por el riesgo y el XAU/USD.
- El índice del dólar estadounidense ignora los datos mixtos del índice de precios a la producción, las solicitudes de subsidio de desempleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro para mantenerse firme.
- US Michigan Consumer Sentiment Index, Consumer Inflation Expectations eyed for clear Gold price directions.
El precio del oro (XAU/USD) se lame las heridas en torno a los 2.015 dólares en los primeros compases de la sesión asiática del viernes, tras haber caído en las dos últimas jornadas consecutivas. De este modo, el metal precioso soporta el peso del ánimo de aversión al riesgo del mercado, que a su vez apuntala la demanda de dólares estadounidenses, mientras se prepara para la primera pérdida semanal en tres. Entre los principales culpables, los temores de impago de los Estados Unidos y los datos estadounidenses mixtos, en su mayoría pesimistas, parecen haber lastrado el sentimiento y el XAU/USD.
El precio del oro soporta el peso del clima de aversión al riesgo
El precio del oro se mantuvo presionado el jueves por segundo día consecutivo a pesar de la suavización de la economía estadounidense. La razón podría estar vinculada a la carrera del mercado hacia el dólar estadounidense en medio de los temores de la expiración del techo de deuda de Estados Unidos y las consecuencias bancarias.
Una de las últimas noticias negativas al respecto es el aplazamiento de las conversaciones sobre el techo de la deuda entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy. “Una reunión sobre el límite de deuda entre el presidente de EE.UU. Joe Biden y los principales legisladores que había sido programada para el viernes ha sido pospuesta, y los líderes acordaron reunirse a principios de la próxima semana, dijo un portavoz de la Casa Blanca el jueves”, informó Reuters.
La noticia adquiere mayor importancia y repercute negativamente en el apetito por el riesgo, dado que el Departamento del Tesoro estadounidense ya ha señalado el probable impago del Gobierno federal tan pronto como el 1 de junio, a menos que se eleve el techo de deuda. También aumenta la intensidad de la noticia el hecho de que el presidente de EE.UU., Biden, asistirá a la reunión del G7 en Japón la próxima semana.
Previamente, la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, reiteró a primera hora del jueves su advertencia de que el “impago de EE.UU. amenazaría la recuperación de EE.UU., desencadenando una recesión mundial que nos haría retroceder mucho más”. En la misma línea se pronunció Beth Hammack, Presidenta del Comité Asesor sobre el Endeudamiento del Tesoro y Codirectora del Grupo de Financiación Global de Goldman, quien afirmó recientemente que un estancamiento político sobre el techo de la deuda estadounidense supone un “riesgo real” para el dólar.
Por otro lado, la noticia de Reuters decía que alrededor de 113 de los mayores prestamistas de EE.UU. correrán con el coste de reponer un fondo de seguro de depósitos que fue vaciado de 16.000 millones de dólares por las recientes quiebras bancarias, según la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Aparte de los temores que emanan del vencimiento del techo de deuda estadounidense y de los problemas bancarios, el probable retorno más fuerte de la tensión entre EE.UU. y China también pesa sobre el sentimiento del mercado y el precio del oro. El jueves, la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, afirmó que la administración Biden lleva tiempo debatiendo restricciones a la inversión saliente hacia China. A principios de semana, el Ministerio de Asuntos Exteriores chino reiteró su rechazo a la intervención estadounidense en la cuestión de Taiwán.
Mientras se retrataba el estado de ánimo, Wall Street bajó, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 y 2 años también cayeron en los dos últimos días consecutivos, lo que a su vez permitió al índice del dólar estadounidense imprimir una racha ganadora de dos días y situarse en 102,07 a más tardar.
Las estadísticas de Estados Unidos no logran impulsar a los alcistas del dólar, pero pesan sobre el XAU/USD
Aunque el clima de aversión al riesgo permitió que el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantuviera firme, las estadísticas de Estados Unidos no ayudaron al billete verde. Tras un índice de precios al consumo (IPC) más suave, el índice de precios al productor (IPP) mejoró hasta el 0,2% intermensual en abril, frente al 0,3% esperado y el -0,4% anterior. Y lo que es más importante, el IPP sin alimentos ni energía, conocido como IPP subyacente, subió en términos intermensuales, pero bajó en términos interanuales. Además, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE. UU. aumentaron en 264.000 y alcanzaron el nivel más alto desde octubre de 2021, lo que a su vez intensificó el aversión al riesgo y favoreció al dólar estadounidense.
Tras los datos, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, mencionó el jueves que la inflación se ha suavizado, pero advirtió que está por encima del objetivo del 2% de la Fed, mientras hablaba en el Marquette CEO Town Hall en Michigan.
Vale la pena señalar que los datos mixtos de EE.UU. y las conversaciones de la Fed no lograron impulsar a los alcistas del dólar y más bien pesaron sobre el precio del oro al aumentar los temores del mercado. En medio de estas jugadas, los Futuros del Fondo de la Fed siguen sugiriendo una pausa en las subidas de tipos de la Reserva Federal antes de que comiencen los recortes de tipos en septiembre de 2023.
Más adelante, los operadores del oro podrían buscar más pistas para dirigir la última caída, lo que a su vez pone de relieve las actualizaciones en el techo de la deuda estadounidense y los frentes bancarios. También serán importantes las lecturas preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor (ISC) de la Universidad de Michigan (UM) para mayo, así como las Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años de la UM para dicho mes.
Análisis técnico del precio del oro
El precio del oro confirmó la ruptura del banderín el jueves, lo que sugiere que el metal seguirá bajando. La ruptura bajista del metal también justifica las señales bajistas del indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles (MACD), así como la línea estable del Índice de Fuerza Relativa (RSI), situada en 14.
Con ello, el XAU/USD parece bien encaminado a perforar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 barras, cerca de los 1.993 $ al cierre de esta edición.
En caso de que el precio del oro siga siendo bajista más allá de los 1.993 $, el máximo oscilante de mediados de marzo en torno a los 1.937 $ y la cifra redonda de 1.900 $ podrían atraer a los vendedores del XAU/USD.
Por otro lado, la línea superior del banderín establecido, cerca de los 2.042 $ como muy tarde, garantiza la recuperación inmediata del precio del oro.
A continuación, los 2.050 $ y el máximo histórico recientemente alcanzado cerca de los 2.080 $ pueden atraer las ofertas del XAU/USD. Vale la pena observar, sin embargo, que una línea de resistencia ascendente desde el 20 de marzo, alrededor de los 2.090 $, seguida rápidamente por la cifra redonda de 2.100 $, puede desafiar a una mayor subida del precio del oro.
En resumen, el precio del oro parece estar bien preparado para seguir bajando, pero el camino hacia el sur parece largo y lleno de baches.
Precio del oro: Gráfico de cuatro horas
Tendencia: Se esperan caídas limitadas
Source: FX STREET