Gran semana para las materias primas con el FOMC, el BCE y los datos de inflación en el punto de mira. [Video]

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Junio se perfila como un mes increíblemente rentable, con unos datos económicos mejores de lo esperado, una inflación obstinadamente alta y el riesgo de estanflación como los tres grandes temas macroeconómicos que impulsan los mercados de materias primas.

Esta semana se centra en la macroeconomía y la atención de los operadores se centra en una serie de datos muy esperados, como las cifras de inflación de los precios al consumo y de los precios a la producción en Estados Unidos, así como el resultado de las decisiones de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo sobre los tipos de interés.

La reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que se celebrará los días 13 y 14 de junio, ocupará sin duda un lugar destacado.

En los últimos 16 meses, la Reserva Federal ha desplegado su campaña de subidas de tipos de interés más agresiva de la historia.

Y hasta ahora, sus esfuerzos por enfriar la economía y reducir la inflación apenas han hecho mella. La inflación está demostrando su capacidad de resistencia y existe el riesgo de que se mantenga en niveles elevados, incluso aunque el crecimiento disminuya.

Aunque no quieran admitirlo, hay pruebas concluyentes de que la tarea de reducir la inflación se ha convertido en un difícil reto para los responsables políticos, lo que indica que podría avecinarse una era de estanflación.

En vísperas de su reunión de política monetaria de esta semana, varios altos funcionarios de la Reserva Federal han respaldado la necesidad de seguir subiendo los intereses como “seguro” contra la inflación. Una medida que elevaría el tipo de interés de los fondos federales al nivel más alto desde enero de 2001, desde casi cero a principios del año pasado.

Esas probabilidades aumentaron después de que los datos de las nóminas no agrícolas mostraran que la economía estadounidense siguió desafiando las expectativas al añadir 339.000 nuevos puestos de trabajo en mayo -más del doble de lo esperado-, lo que provocó críticas de que los continuos esfuerzos de la Reserva Federal por ralentizar la economía y controlar la inflación no están teniendo el efecto deseado.

Con la credibilidad de la Reserva Federal en juego y la inflación todavía muy por encima de su objetivo del 2%, existe ahora una enorme presión sobre los responsables políticos para que “mantengan el rumbo” en su lucha contra la inflación obstinadamente alta.

Una de las principales publicaciones macroeconómicas a las que los operadores estarán atentos es la inflación de los precios al consumo en Estados Unidos, que se publicará el martes, un día antes del anuncio de los tipos de interés de la Reserva Federal. En última instancia, el resultado de estos datos facilitará o dificultará la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.

Los tiempos extraordinarios crean oportunidades extraordinarias. Independientemente de cómo se desarrollen los próximos acontecimientos, el próximo movimiento de la Fed está garantizado para mover los mercados de manera significativa, ¡trayendo consigo enormes oportunidades para generar grandes ganancias rápidamente!

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