Revista semanal
Ha sido una semana volátil en los mercados financieros.
A menos que haya estado escondido bajo una roca, recordará que recientemente se hundieron dos entidades bancarias estadounidenses: Silicon Valley Bank y Signature Bank, lo que desató temores de contagio. La semana pasada, Credit Suisse también estuvo en el punto de mira, al caer de rodillas y registrar mínimos históricos. Sin embargo, el gigante bancario ha evitado el colapso total gracias al respaldo del Banco Nacional Suizo (BNS), que le ha ofrecido liquidez por valor de hasta 54.000 millones de dólares.
Esto hizo que los valores bancarios y los índices bursátiles más amplios bajaran en gran medida la semana pasada. Los valores energéticos cayeron casi un 7%, seguidos de los financieros, que bajaron alrededor de un 6%. Los índices bursátiles europeos registraron fuertes pérdidas; el FTSE 100 cedió un exorbitante 5,3%, mientras que el DAX, el CAC y el Euro Stoxx 50 no se quedaron muy atrás, con pérdidas del 4,3%, el 4,1% y el 3,9%, respectivamente.
También asistimos a la clásica huida hacia activos refugio. El dólar estadounidense, medido por el índice del dólar, subió con fuerza el miércoles, sumando un 1,0% frente a sus homólogos, y la deuda pública estadounidense, así como el precio del oro (XAU/USD), recibieron una fuerte puja. Cabe señalar que las mayores caídas se registraron en los rendimientos de los tipos del Tesoro estadounidense a corto plazo, lo que desató la preocupación por el crecimiento; el rendimiento a 2 años cayó 44 puntos básicos, hasta el 3,504%, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años se desplomó casi 30 puntos básicos. El oro se acerca a los 2.000 dólares por onza troy, tras el brioso repunte del 3,6% del viernes (en lo que va de año, el metal amarillo ha sumado un 6,5%).
Sería negligente no centrar la atención en el espacio de las criptodivisas, ya que las principales criptodivisas subieron agresivamente en las últimas operaciones. El par BTC/USD registró la mayor subida en una semana de este año, con un avance superior al 20,0%.
En el ámbito macroeconómico, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo el rumbo y anunció una subida de 50 puntos básicos, a pesar de que los mercados preveían la posibilidad de una subida de tipos menor debido a las preocupaciones del sector bancario. Los participantes en el mercado también acogieron con satisfacción los últimos datos de inflación de EE.UU.. En los doce meses transcurridos hasta febrero, la inflación se redujo al 6,0%, lo que supone el octavo descenso consecutivo desde el máximo alcanzado en junio de 2022. Según la encuesta preliminar de la Universidad de Michigan (UM), la confianza de los consumidores también se hundió por primera vez en cuatro meses, a pesar de que las expectativas de inflación mostraron una mejora. La confianza de los consumidores bajó a 63,4 en marzo, frente a 67,0 en febrero, y las expectativas de inflación para el año próximo cayeron del 4,1% al 3,8%.
Mercados esta semana
Esta semana, el principal motor de los mercados financieros son los bancos centrales y cómo responderán a los últimos acontecimientos. Cabe destacar tres anuncios importantes de los bancos centrales: la Reserva Federal estadounidense (Fed), el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco de Inglaterra (BoE). La gran pregunta es si los bancos centrales seguirán adelante con las subidas de tipos. Según los mercados STIR, se espera que los tres bancos suban los tipos esta semana, con los EE.UU. y el Reino Unido preparados para aumentar los tipos en 25 puntos básicos y el BNS en 50 puntos básicos.
Otros acontecimientos de riesgo a seguir esta semana:
Martes 21 de marzo
Actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a las 12h30 GMT
Tras la subida de tipos del RBA en 25 puntos básicos, las actas de la reunión del RBA ofrecerán a los inversores un análisis exhaustivo de la reunión más reciente.
Martes 21 de marzo
Tasa de inflación general anual de Canadá para febrero a las 12:30 pm GMT
Desde el máximo del 8,1% alcanzado en junio (2022), hemos asistido a una desaceleración gradual de los precios al consumo, con una caída de la tasa de inflación anual de Canadá hasta el 5,9% en enero de 2023. La mediana del consenso prevé un cuarto descenso consecutivo hasta el 5,2%.
Miércoles 22 marzo
Tasa de inflación general anual del Reino Unido para febrero a las 7:00 am GMT
El consenso de cara al evento apunta a una cuarta reducción consecutiva de los precios al consumo hasta el 9,6% en los 12 meses hasta febrero, tras la tasa del 10,1% de enero.
Viernes 24 de marzo
PMI manufacturero y de servicios globales (Flash) de la Eurozona, Reino Unido y EE.UU. para marzo a las 9:00, 9:30 y 13:45 GMT, respectivamente
Las expectativas para los respectivos eventos manufactureros son 49,0 (Anterior: 48,5), 48,3 (Anterior: 49,3) y 47,0 (Anterior: 47,3).
Mercados técnicos a tener en cuenta durante la próxima semana
Divisas:
El índice del dólar registra una caída semanal; según los gráficos, es probable que continúen las ventas
En lo que va de semana, el dólar ha cedido un 0,7%, según el índice del dólar estadounidense. Sin embargo, en lo que va de mes, el índice ha caído un 1,0%, camino de recuperar parte de la subida del 2,8% de febrero.
A más largo plazo, en el cuarto trimestre de 2022 los precios rechazaron la resistencia de un canal ascendente desde el máximo de 103,82 puntos. La observación clave es que el dólar sigue deprimido y las expectativas técnicas apuntan a nuevas ventas hacia la resistencia de Quasimodo convertida en soporte desde 99,67. En el contexto del Índice de Fuerza Relativa (RSI), el indicador sigue a las puertas de su línea central de 50,00, que resulta estar a la sombra de una resistencia de línea de tendencia del indicador convertida en soporte trazada desde el máximo de 82,87.
Los elementos técnicos en el marco temporal diario muestran que el avance del 1,0% del miércoles estuvo a punto de recortar la base inferior de un punto de decisión delgado de 105,35-105,15 antes de retroceder y arrojar luz sobre el soporte conocido entre 103,34 y 103,44 (comprende una relación de retroceso del 50,0% y una relación de retroceso de Fibonacci del 78,6%, y la media móvil simple de 50 días). Fuera de estas estructuras inmediatas, el interés técnico se dirige a la demanda en 100,27-100,77 y a la resistencia marcada a partir de 105,82.
A la luz del reciente movimiento de los precios, y el espacio para presionar a la baja en el gráfico mensual, el soporte diario entre 103,34 y 103,44 es quizás vulnerable esta semana. Una ruptura al sur de aquí podría desencadenar un asalto bajista en la dirección de la demanda diaria en 100,27-100,77. Dicho esto, sin embargo, una prueba del punto de decisión diario en 105,35-105,15 no está fuera de la cuestión, un movimiento que probablemente sería bien recibido por los vendedores que adoptan un enfoque multi-marco de tiempo.
Fuente: TradingView
¿El AUD/USD busca la parte inferior de la media móvil simple de 200 días?
El dólar australiano terminó la semana pasada en cabeza frente a su homólogo estadounidense, ganando un 1,8% y formando lo que se conoce como una vela harami alcista en el marco temporal semanal. Precediendo al máximo más alto formado en 0,7158 $ a principios de febrero (movimiento que probó la resistencia en 0,7022 $), algunos probablemente verán el patrón de velas como una señal de compra a medio plazo. Por supuesto, la preocupación con esta estructura de velas es la falta de apoyo en la escala semanal, y la tendencia general ha sido hacia el sur desde febrero de 2021, a pesar de la moderada alza en febrero.
Con el telón de fondo del marco temporal semanal, la visión técnica en el gráfico diario se dirige hacia la parte inferior de la media móvil simple de 200 días, que actualmente fluctúa en torno a 0,6763 $. Tenga en cuenta que si la mencionada media móvil acoge al precio esta semana, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) también visitará probablemente el lado inferior de su línea central de 50,00, que puede formar una resistencia del indicador. Por debajo del precio actual, la atención se desplaza hacia el soporte de 0,6550 $, mientras que al norte de la media móvil, la resistencia llama la atención en 0,6916 $ (una base con un fuerte significado histórico desde julio de 2022).
La observación técnica clave, sin embargo, se encuentra en la escala H4, que representa un patrón bajista armónico de Gartley con una Zona de Reversión Potencial (PRZ) entre 0,6745 $ y 0,6737 $. Los operadores de armónicos tienden a ponerse cortos en la PRZ y posicionar sus órdenes stop-loss de protección más allá del punto X: máximo del 1 de marzo en 0,6784 $. Sabiendo esto y comprendiendo que el espacio entre el punto X y el borde superior de la PRZ alberga la media móvil simple de 200 días, junto con la tendencia general que sigue apuntando al sur (gráfico semanal), los vendedores podrían hacer acto de presencia entre 0,6784 $ y 0,6737 $ esta semana si se pone a prueba.
Fuente: TradingView
Materias primas:
El petróleo cae a mínimos de 15 meses; la peor semana del año
El precio del petróleo (West Texas Intermediate [WTI]) cayó en picado la semana pasada, tocando los 66,22 dólares por barril. La caída, del 13,6%, comenzó a principios de semana, tras la quiebra del Silicon Valley Bank el pasado viernes.
Aunque los vendedores concluyeron la semana en cabeza, el soporte en el marco temporal mensual desde 65,30 $ podría ofrecer cierto respiro técnico esta semana, un nivel estrechamente acompañado por un ratio de retroceso del 50,0% en 64,44 $. A pesar de que la unidad ofrece en gran medida un mercado unidireccional desde que alcanzó un máximo de 129,42 $ en marzo de 2022, el soporte actual es una estructura técnica CLAVE y digna de vigilar.
En el marco temporal diario, la semana terminó con el precio volviendo a probar la base inferior de un nivel de soporte de Quasimodo convertido en resistencia desde 69,41 $. Curiosamente, hay margen para refrescar modestamente los mínimos en el gráfico diario, apuntando al soporte de Quasimodo en 67,41 $ (unido a una colección de ratios de Fibonacci del 1,618% entre 63,42 $ y 64,96 $). [projections and expansions]). Otra observación técnica clave es que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sumergió en aguas de sobreventa (30,00) la semana pasada. Por lo tanto, a pesar de que el RSI mensual cruzó 50,00 (impulso negativo), los compradores podrían hacer acto de presencia a corto y medio plazo.
Dado el entorno técnico actual, la zona de soporte diario entre 63,42 $ y 64,96 $ será probablemente de interés (alcista) esta semana, complementada por el nivel de soporte mensual de gran peso de 65,30 $.
Fuente: TradingView
Bonos:
La rentabilidad del Tesoro estadounidense a 10 años registra fuertes pérdidas semanales consecutivas
Empezamos con el gráfico semanal, y vaya si lo es. Con una caída de 28 puntos básicos en la semana, la acción del precio dio la bienvenida a la media móvil simple de 50 semanas en el 3,379%. Mientras que los operadores/inversores pueden ver esto como un posible suelo (dinámico) esta semana, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) navegó al sur de su línea central de 50,00, informando a los participantes del mercado de que las pérdidas medias superan las ganancias medias: impulso negativo. Como complemento de esta tendencia bajista, el RSI está atravesando la línea del cuello (51,34) de un patrón de doble techo (81,58). Esto indica una mayor caída hasta el territorio de sobreventa del RSI, así como el soporte del precio desde el 3,203% (que se complementa con una relación de retroceso de Fibonacci del 61,8% en el 3,213%, una proyección del 100% en el 3,103% y una relación de retroceso de Fibonacci del 38,2% desde el 3,104%).
El panorama técnico en el marco temporal diario apoya actualmente un ambiente alcista. Tras el máximo más alto en 4,089% a principios de marzo, el precio corrigió y saludó una zona de soporte (confluencia) que está formada por el soporte Quasimodo desde 3,420%, una resistencia de línea de tendencia convertida en soporte tomada desde el máximo de 4,244% y una pequeña línea de soporte ascendente local trazada desde el mínimo de 3,321%. Si la zona mencionada cede terreno, la atención se desplazará a un soporte tendencial a más largo plazo tomado del mínimo del 1,355%.
Navegando la acción del precio a través del marco de tiempo H1 muestra que el impulso bajista ha disminuido recientemente. Podemos ver esto a través del RSI visitando el espacio de sobreventa y el patrón de precios de cuña descendente entre 3,418% y 3,703%. Sin embargo, la resistencia principal merece atención en 3,557%-3,511% y podría preocupar a los compradores a corto plazo.
A partir de los tres marcos temporales analizados, los estudios técnicos sugieren que el rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años podría repuntar al alza esta semana y recuperar parte de su reciente caída. Esto se evidencia a través del marco temporal semanal que pone a prueba su media móvil de 50 semanas, el marco temporal diario que se da la mano con una colección de estructuras de soporte y una disminución del impulso bajista en la escala H1. Sin embargo, los operadores conservadores pueden adoptar un enfoque de esperar y ver, ya que la resistencia principal H1 en 3,557%-3,511, y el borde superior de la cuña descendente H1 podrían resultar problemáticos. Por lo tanto, un cierre al norte de las estructuras mencionadas podría ser suficiente para provocar una avalancha de interés de ruptura en este mercado.
Fuente: TradingView
Criptodivisas:
Bitcoin alcanza nuevos máximos históricos
En lo que va de semana, el par BTC/USD ha registrado la mayor subida en una semana de este año, sumando más de un 20,0%. Tras un claro patrón de velas japonesas en forma de martillo la semana anterior, los alcistas pasaron a la ofensiva la semana pasada y finalmente pusieron a prueba el objetivo de beneficios del patrón (26.774 $) derivado de un patrón de cuña descendente en el marco temporal semanal entre 17.567 $ y 25.214 $. Suponiendo que los compradores mantengan el control esta semana, la resistencia semanal sigue siendo un posible obstáculo técnico a partir de 28.844 $. Además de la imagen alcista, podemos ver que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha consolidado aún más su posición al norte de la línea central de 50,00 y se dirige a territorio de sobrecompra (por lo tanto, este es un mercado que demuestra un impulso positivo hasta que se alcance el umbral de 70,00).
El jueves, al volver a probar una resistencia de Quasimodo convertida en soporte desde 24.262 $, la criptodivisa principal se lanzó al alza el viernes, adjudicándose la mayor parte de la ganancia semanal en casi un 10,0%. En última instancia, la imagen en el marco de tiempo diario es similar a la semanal: margen para impulsar al alza hasta que conectemos con un soporte Quasimodo convertido en resistencia desde 28.651 $.
Desde el H1, los gráficos se centran principalmente en los niveles psicológicos; la atención inmediata se centra en las zonas de 28.000 $ y 27.000 $. Por encima de 28.000 $, los operadores de ruptura probablemente se centrarán en las resistencias semanales y diarias de 28.844 $ y 28.651 $, respectivamente, mientras que la caída por debajo de 27.000 $ esta semana abre la puerta a las rupturas bajistas hasta 26.000 $ en el H1, con un enfoque bajista posterior por debajo de aquí que probablemente apunte a 25.000 $ y a una zona de soporte entre 24.680 $ y 24.864 $ (consta de ratios de retroceso de Fibonacci del 38,2% y del 78,6%, así como de un ratio de retroceso del 50,0%). En particular, es importante reconocer que cualquier escenario bajista esta semana será a contracorriente: la tendencia actual de este mercado es alcista, evidente tanto en el marco temporal semanal como en el diario.
Fuente: TradingView
Source: FX STREET