- Las encuestas del PMI del ISM, los portavoces de la Reserva Federal y los resultados de los minoristas dictarán la dirección del mercado en la próxima semana.
- Las acciones de Tesla son una compra con el esperado “Día del Inversor” en el punto de mira.
- Las acciones de Macy’s están abocadas a la baja debido a la debilidad de sus beneficios y a la cautela de sus previsiones.
Las acciones en Wall Street cayeron el viernes, con los principales promedios sufriendo su mayor caída semanal de 2023 en medio de temores de que las tasas de interés tendrán que permanecer más tiempo para controlar la inflación.
En la semana, el blue-chip cayó un 3%, su cuarta semana consecutiva de pérdidas. Por su parte, el índice de referencia y el tecnológico se hundieron un 2,7% y un 3,3%, respectivamente, en lo que fue su peor resultado semanal desde principios de diciembre. La pequeña capitalización se desplomó un 2,9%, sumando su segunda semana negativa en tres.
Tras un mes de enero optimista, las acciones han retrocedido este mes, ya que los inversores se preparan para la posibilidad de que la Reserva Federal se muestre más agresiva, después de que los últimos datos económicos apuntaran a una economía resistente y a una inflación aún elevada.
La próxima semana se prevé ajetreada, ya que los inversores siguen calibrando las perspectivas de los tipos de interés, la economía y la inflación.
En el calendario económico, la publicación más importante será la del Instituto de Gestión de Suministros (ISM), prevista para el miércoles, seguida de la del viernes.
Los oradores de la Fed volverán al circuito con discursos de Christopher Waller, Austan Goolsbee y Lorie Logan en la agenda.
Por otra parte, entre las empresas que publicarán resultados destacan Target (NYSE:), Best Buy (NYSE:), Lowe’s (NYSE:), Costco (NASDAQ:), Nordstrom (NYSE:), Kohl’s (NYSE:), Burlington Stores (NYSE:), Ross Stores (NASDAQ:) y Victoria’s Secret (NYSE:).
Además, el calendario de resultados es activo con nombres tecnológicos como Salesforce (NYSE:), Zoom (NASDAQ:), Snowflake (NYSE:), Okta (NASDAQ:), Workday (NASDAQ:), Splunk (NASDAQ:) y Broadcom (NASDAQ:). Rivian (NASDAQ:), Nio (NYSE:) y Li Auto (NASDAQ:) también figuran en la agenda.
Independientemente de la dirección que tome el mercado, a continuación destacamos una acción que probablemente esté en demanda y otra que podría sufrir más caídas.
Recuerde, sin embargo, que nuestro marco temporal es sólo para la próxima semana.
Stock To Buy: Tesla
Creo que las acciones de Tesla (NASDAQ:) son propensos a disfrutar de una mayor actividad de compra en la semana que viene como el gigante de los vehículos eléctricos tiene su tan esperado Día del Inversorel miércoles 1 de marzo.
El evento se retransmitirá en directo desde la sede de Tesla en Texas y, en mi opinión, servirá de catalizador positivo para las acciones.
La mayor parte de la atención se centrará en el CEO Elon Musk, que ha prometido presentar su “Plan Maestro 3” que consistirá en “explicar cómo llegamos a un futuro energético totalmente sostenible para la Tierra.”
El primer Plan Maestro de Tesla, revelado en agosto de 2006, presentaba el objetivo de la empresa, que era construir una amplia gama de vehículos eléctricos asequibles. Posteriormente, Musk reveló la segunda parte de su Plan Maestro en 2016, en la que se centró en la capacidad de autoconducción total (FSD) y en los sistemas de almacenamiento de energía de las baterías.
Es poco probable que se anuncie un producto, pero espero oír nuevos detalles sobre la estrategia de crecimiento a largo plazo y los planes de expansión del fabricante de vehículos eléctricos, su plataforma de vehículos de nueva generación de menor coste, sus propios esfuerzos de fabricación de baterías y sus planes de asignación de capital.
El pionero de los vehículos eléctricos también podría dar más detalles sobre el calendario del esperado Cybertruck. Según Musk, el modelo de camión eléctrico, tantas veces retrasado, comenzará su “producción temprana” a mediados de año, y se espera que llegue a finales de 2023.
Otros temas clave que seguramente se tratarán serán las aplicaciones de conducción autónoma FSD de Tesla, las iniciativas de almacenamiento de energía, el potencial de ingresos de la red de recarga y el robot Optimus AI.
Las acciones de TSLA cerraron la sesión del viernes a 196,88 dólares, lo que supone una capitalización bursátil de aproximadamente 623.000 millones de dólares. Con su valoración actual, Tesla es el mayor fabricante de automóviles del mundo, por encima de nombres como Toyota (NYSE:), Daimler (ETR:), General Motors (NYSE:) y Ford (NYSE:).
Las acciones se han recuperado a principios de 2023 tras la brutal caída del año pasado, con una subida de casi el 60% en lo que va de año. A pesar de su reciente recuperación, el valor sigue estando a un 53% de su máximo histórico de noviembre de 2021, de 414,50 dólares.
Acciones a vender: Macy’s
En mi opinión, las acciones de Macy’s (NYSE:) se preparan para una semana difícil, ya que los últimos resultados financieros de la cadena de grandes almacenes probablemente revelarán una fuerte desaceleración del crecimiento tanto de los beneficios como de los ingresos debido a un entorno operativo difícil.
La actualización del cuarto trimestre de Macy’s se publicará antes de la apertura del mercado el jueves 2 de marzo, y es probable que las ganancias se vean afectadas por una combinación de varios factores macroeconómicos y fundamentales, como la subida de los tipos de interés, la ralentización del crecimiento, las persistentes presiones inflacionistas y los continuos problemas de inventario y de la cadena de suministro.
Como era de esperar, un InvestingPro de las revisiones de beneficios de los analistas apunta a un pesimismo creciente antes del informe, con los analistas recortando sus estimaciones de BPA 14 veces en los últimos 90 días, frente a cero revisiones al alza.
El consenso apunta a que el minorista neoyorquino de grandes almacenes obtendrá unos beneficios de 1,59 dólares por acción en el cuarto trimestre, según las previsiones de los analistas. Investing.com, desplomándose un 35,1% desde el BPA de 2,48 dólares del periodo anterior, debido al impacto negativo del aumento de los gastos de explotación, la mayor presión de los costes y el descenso de los márgenes operativos.
Mientras tanto, se prevé que los ingresos del trimestre navideño caigan un 4,6% interanual, hasta 8.270 millones de dólares, lo que subraya los diversos retos a los que se enfrenta el minorista en un entorno económico incierto, en el que los consumidores reducen el gasto en artículos discrecionales a medida que disminuye su renta disponible.
Por ello, creo que el consejero delegado de Macy’s, Jeff Gennette, adoptará un tono cauto en sus perspectivas para el resto de 2023 y advertirá de que el gasto de los consumidores seguirá bajo presión, haciéndose eco de comentarios similares realizados por pesos pesados del sector como Walmart (NYSE:) y Home Depot (NYSE:) la semana pasada.
Sobre la base de los movimientos en el mercado de opciones, los operadores están valorando un posible movimiento implícito del 3% en cualquier dirección en las acciones de Macy’s tras la actualización.
Las acciones de M cerraron el viernes a un mínimo de siete semanas de 20,57 dólares, su nivel más bajo desde el 9 de enero. En su valoración actual, Macy’s tiene una capitalización bursátil de unos 5.600 millones de dólares.
Las acciones, que ahora bajan un 0,4% en el año, cayeron bruscamente en febrero en medio de la agitación del mercado en general, perdiendo un 13% durante el mes para borrar sus ganancias en lo que va de año.
Divulgación: En el momento de escribir estas líneas, estoy corto en el S&P 500 y en el Nasdaq 100 a través del ProShares Short S&P 500 ETF (SH) y ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Reequilibro periódicamente mi cartera de valores individuales y ETF basándome en una evaluación continua del riesgo, tanto del entorno macroeconómico como de la situación financiera de las empresas. Los puntos de vista expuestos en este artículo son exclusivamente la opinión del autor y no deben tomarse como asesoramiento de inversión.
Source: INVESTING