2 acciones sólidas con crecimiento de dividendos | Invertir.com

• Las empresas que pagan dividendos tienen un seguro incorporado para superar las recesiones
• Las acciones de primera línea vuelven a su trayectoria de crecimiento después de un huracán económico
• Las acciones de energía se encuentran entre los mayores pagadores de dividendos en Wall Street

Si está planeando construir su cartera de ingresos, este es quizás el momento más desafiante durante la última década. Los mercados se enfrentan a muchas perturbaciones, incluido el aumento de las tasas de interés, el aumento de la inflación y la guerra en Europa del Este.

Estas incertidumbres hacen que sea bastante difícil para los inversores mantenerse enfocados en un panorama más amplio. Si está en este barco, una forma de comenzar su viaje de inversión es buscar empresas con un historial de aumento de dividendos y una gran probabilidad de continuar haciéndolo.

Como inversionista averso al riesgo que compra y mantiene, he seguido esta estrategia durante años y ha mantenido mi flujo de ingresos prácticamente intacto mientras sigo recibiendo efectivo en forma de dividendos sin preocuparme por lo que sucederá mañana.

Aunque algunos inversores ven este tipo de inversión como “aburrido”, las empresas que pagan dividendos tienen un seguro incorporado que nos ayuda a superar las recesiones del mercado. Por lo tanto, si invierte en acciones de crecimiento de dividendos, está seguro de que le pagarán mientras espera tiempos mejores o que mejoren las condiciones económicas.

Inversiones de fidelidad explicó este concepto a través de un cuadro de matriz de recuperación de dividendos a continuación que ayuda a determinar los tiempos de recuperación de una acción de dividendos (en años) en función de los rendimientos de dividendos y los supuestos de crecimiento de dividendos.

Fuente: Fidelity Investments

En la mayoría de los casos, las acciones sólidas que pagan dividendos vuelven a su trayectoria de crecimiento después de que ha pasado el huracán económico y reanudan un crecimiento lento y constante.

Teniendo este tema en mente, he elegido dos acciones de crecimiento de dividendos para que las considere:

1. Nike

El gigante mundial de la ropa deportiva Nike (NYSE:) no parece una compra atractiva en estos días debido a varios desafíos. Pero la empresa con sede en Oregón ha sido una excelente acción de ingresos para los inversores a largo plazo y la racha bajista actual ofrece la oportunidad de comprarla barata.

Sus acciones, que cotizan a 106,65 dólares, han perdido alrededor de un tercio de su valor este año en medio de la desaceleración de las ventas en China, la acumulación de inventario y la presión sobre sus márgenes. Los inventarios de América del Norte aumentaron un 65 % en el primer trimestre fiscal que finalizó el 31 de agosto, y las rebajas resultantes provocaron que el margen bruto no alcanzara las expectativas de Wall Street.

¿Se mantendrán estos desafíos para siempre para el gigante de la ropa deportiva? No me parece. El fabricante de las zapatillas Air Jordan y Air Force 1 tiene muchos seguidores de marca y un amplio foso económico. Una vez que se resuelvan estos problemas a corto plazo, el crecimiento volverá y sus acciones se recuperarán.

Historial de pagos de Nike

Fuente: InvestingPro

Además de las posibles ganancias de capital, también se beneficiará del programa de dividendos de Nike. Su crecimiento promedio de dividendos en los últimos cinco años ha sido superior al 11%. Con un índice de pago bajo de poco menos del 30%, la empresa tiene más capacidad para aumentar su dividendo. Actualmente, la acción paga un dividendo de $ 0,34 por acción trimestralmente, lo que, al precio actual de la acción, se traduce en un rendimiento de dividendo anual del 1,28%.

Eso puede parecer escaso, pero el rendimiento porcentual no transmite la historia completa de por qué este es un juego de dividendos inteligente para las carteras de compra y retención. Cuando una empresa aumenta regularmente sus dividendos, el rendimiento sobre la base del costo original también crece. Y si mantiene su inversión, ese rendimiento del 1 % aumentará al 3 % o al 5 % con el tiempo.

Nike también utiliza sus sólidos flujos de efectivo para respaldar la recompra de acciones. En junio, el directorio de Nike autorizó un nuevo programa de recompra de acciones de cuatro años y $18 mil millones. Reemplazará el programa de recompra de acciones de $ 15 mil millones de la compañía, que finalizará en el próximo año fiscal.

2. Cheurón

Tener acciones de energía en su cartera está destinado a crear cierta volatilidad. Es casi imposible predecir la dirección futura de los mercados debido a las múltiples dinámicas en juego. Pero los productores de petróleo y gas también son algunos de los pagadores de dividendos más grandes y más consistentes en Wall Street.

En este grupo, Chevron (NYSE:) es uno de mis favoritos debido a su sólida posición de efectivo, operaciones diversificadas y capacidad para soportar futuras crisis de precios. El segundo productor y productor de petróleo más grande de América del Norte ha insistido en que las recompensas a los accionistas deben pagarse de manera constante durante los ciclos volátiles de las materias primas y no reducirse cuando bajan los precios de la energía.

CVX, con sede en Houston, obtuvo una ganancia neta de $ 11,200 millones el mes pasado para su trimestre anterior, la segunda más alta registrada, ayudada por el aumento de los precios internacionales de la gasolina, el fuerte crecimiento de la producción de petróleo en la Cuenca Pérmica y una mayor demanda de combustible para aviones. Estas condiciones favorables también le han permitido pagar más efectivo a los inversores en dividendos y recompras de acciones.

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Datos de dividendos

Fuente: InvestingPro

Hace solo unos meses, la compañía aumentó los dividendos y recompras de acciones a un total combinado de $25 mil millones al año. Paga un dividendo trimestral de $ 1,42 por acción, lo que se traduce en un rendimiento de dividendo anual del 3,2%. Chevron ha aumentado su dividendo durante 34 años consecutivos, un historial que muy pocas empresas pueden igualar.

Divulgación: En el momento de escribir este artículo, el autor lleva mucho tiempo tanto en Nike como en Chevron. Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente la opinión del autor y no deben tomarse como consejos de inversión.