- Los mercados afrontan una semana clave con la Fed y los datos de inflación
- Algunos creen que los mercados alcanzarán su máximo esta semana
- A pesar de ello, el sentimiento alcista ha superado recientemente su media histórica del 37,5% por primera vez desde febrero.
El mercado bursátil estadounidense ha repuntado este año, pero antes de una semana crítica, los analistas hablan de un posible máximo no muy lejano, ya que los índices están sobrecomprados.
El está listo para decidir, y tenemos los datos más importantes antes de eso. Entonces, ¿podría el de un máximo de esta semana y la cabeza más baja?
Así que, en este artículo, vamos a optar por mirar el lado positivo. Vamos a discutir las 4 razones por las que el mercado de valores podría seguir subiendo desde aquí.
1. S&P 500 ha entrado en un mercado alcista
En los últimos tiempos, es probable que haya oído hablar del repunte del S&P 500 del +20% desde sus mínimos, lo que se considera la entrada en un mercado alcista.
Tanto si está de acuerdo como si no, es importante tener en cuenta lo que suele ocurrir a continuación en el mercado.
En el anterior mercado bajista, el índice cayó un 25,4% en 282 días, una duración normal, teniendo en cuenta que la duración media de los mercados bajistas es de 286 días.
La duración media de los mercados alcistas es de 1.011 días. Y la historia es muy clara al respecto. Resulta que cuando entra oficialmente en un mercado alcista, el rendimiento del S&P 500, de media, es el siguiente:
- 3 meses después: +2.3%
- 6 meses después: +10%.
- 12 meses después: +17.7%.
Transcurridos tres meses, las cifras no muestran cambios significativos. Sin embargo, al cabo de seis meses, y sobre todo al cabo de un año, se observa una notable tendencia al alza, con un único caso en el que el mercado no experimentó ninguna subida.
2. Primeros 100 días de negociación positivos
Ya han transcurrido las 100 primeras sesiones bursátiles del año 2023. Durante este tiempo, el S&P 500 ha subido un +8,1%.
El análisis histórico revela que cuando el S&P 500 sube más de un +7% en las 100 primeras sesiones bursátiles del año, como ha hecho 27 veces en los últimos 72 años (excluyendo el año en curso), tiende a obtener buenos resultados durante el resto del año.
De media, ha subido un +9,4% después de eso.
3. Los bancos regionales están resurgiendo
Los bancos regionales de Estados Unidos, que los inversores abandonaron con razón hace unos meses, han mostrado su fortaleza recientemente.
En las últimas cuatro semanas, sus acciones han subido constantemente, reflejando una tendencia similar observada en enero. Este repunte de los resultados puede atribuirse al éxito de las ventas de bonos.
Sin embargo, es importante señalar que, a pesar de estas recientes ganancias, el sector aún está lejos de recuperar las sustanciales pérdidas que sufrió en marzo.
El índice, que sigue a los bancos regionales, experimentó un crecimiento positivo del +4% en la última semana, lo que se traduce en un aumento global del +19% en las últimas cuatro semanas.
En particular, las acciones de PacWest Bancorp (NASDAQ:), que experimentaron la mayor caída entre los bancos este año, han mostrado una notable fortaleza.
La importante caída registrada durante 2023 se ha mitigado ahora de forma significativa.
El sector que más fe perdió a principios de año empieza ahora a remontar. Esto indica la fuerza subyacente del rally.
4. El mercado sigue subiendo a pesar de las incesantes ventas de los ricos
Según un informe de Capgemini, a pesar del buen comportamiento de la renta variable estadounidense en 2023, los inversores acaudalados, especialmente aquellos con activos superiores al millón de dólares, muestran poco interés por invertir en acciones.
De hecho, han estado vendiendo acciones a un ritmo no visto en los últimos años.
Entonces, ¿dónde están invirtiendo su capital? Sorprendentemente, están optando por el efectivo, incluso a niveles no vistos en los últimos 21 años.
La razón de esta tendencia es que ahora pueden encontrar cuentas de ahorro que ofrecen rendimientos de hasta el +5% sin tener que asumir o exponerse a los riesgos inherentes e implícitos asociados a la inversión en bolsa.
Sin embargo, el factor concentración sigue siendo un riesgo
Aparte de las interesantes pautas que acabamos de ver, hay otro factor que puede tener implicaciones tanto positivas como negativas para los mercados a largo plazo.
Uno de estos factores es la concentración del mercado, donde la subida del S&P 500 este año está impulsada principalmente por unos pocos valores concretos. De hecho, sin estos ocho valores, el S&P 500 tendría dificultades para mantenerse en terreno positivo durante el año.
Si observamos las diez principales empresas del índice, vemos que el 70% de ellas son valores tecnológicos que están experimentando un crecimiento significativo.
Idealmente, una subida saludable del índice bursátil debería implicar la participación de muchos valores en el movimiento alcista, en lugar de depender en gran medida de unos pocos.
Si observamos el gráfico, podemos ver que el S&P 500 se encuentra actualmente en una tendencia alcista, moviéndose dentro de un canal alcista y apoyado por el cruce dorado (cruce al alza de las medias móviles de 20 y 50 días).
Sentimiento de los inversores (AAII)
- El sentimiento alcista, es decir, las expectativas de que los precios de las acciones suban en los próximos seis meses, aumentó 15,5 puntos porcentuales hasta el 44,5%. Esto sitúa el optimismo por encima de su media histórica del 37,5% por primera vez desde febrero de 2023.
- El sentimiento bajista, es decir, las expectativas de que los precios de las acciones caerán en los próximos seis meses, cayó 12,5 puntos porcentuales hasta el 24,3%. Tras una racha de 15 semanas de lecturas por encima de la media, el sentimiento bajista cayó a su nivel más bajo desde el 11 de noviembre de 2021 (24%).
La clasificación en lo que va de 2023 de las principales Bolsas europeas y estadounidenses es la siguiente:
- +26.68%
- Japonés +23,65
- Italiano +14,57
- +14.55%.
- Español +13,13
- +13.08%
- S&P 500 +11,96%.
- +11.42%
- +2.20%
- británico +1,48
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Descargo de responsabilidad: Este artículo se ha redactado únicamente con fines informativos; no pretende fomentar en modo alguno la compra de activos, ni constituye una solicitud, oferta, recomendación, consejo, asesoramiento o recomendación para invertir. Le recordamos que todos los activos se evalúan desde diferentes perspectivas y son extremadamente arriesgados, por lo que la decisión de inversión y el riesgo asociado son del inversor.
Source: INVESTING