Después de este mitin navideño, es mejor que sepa cuándo irse

La perspectiva de los inversores de esta semana le hará pensar dos veces sobre el repunte actual de las acciones y los bonos a medida que nos acercamos al final del año.

Recibimos muchas preguntas sobre si el mercado de valores ha tocado fondo o si se dirige a la baja y cómo pueden aprovechar el próximo gran movimiento del mercado. Durante los próximos 6 a 12 meses, espero que el mercado tenga cambios de precios violentos que harán o arruinarán su futuro financiero. Así que permítanme mostrar un puñado de gráficos y mostrar lo que espero que se desarrolle.

Sumerjámonos.

Se nos dice que “los que se rinden nunca ganan”. Pero, ¿es siempre prudente quedarse con algo cuando ya no nos sirve o, peor aún, nos sigue perjudicando?

Hace muchos años, cuando el póquer Texas Hold’em era grande y los juegos de azar en línea estaban permitidos en Canadá, solía dirigir una liga de póquer y crear mesas de póquer personalizadas para personas de los Estados Unidos y Canadá. Me encanta el póquer y todavía lo juego hasta el día de hoy, pero el juego requiere habilidad, una mentalidad adecuada y autodisciplina. Sin estas tres cosas, el póquer es pura apuesta. Es lo mismo cuando se trata de comercio activo o inversión si carece de las habilidades, la mentalidad y la autodisciplina.

La jugadora de póquer profesional retirada Annie Duke, quien también es una autora de éxitos de ventas y estratega de decisiones que asesora a Startups en etapa inicial, dice que aprender cuándo renunciar es una habilidad fundamental, especialmente para los inversores.

Annie afirma, “Dejar de fumar es algo bueno cuando se aplica en el momento adecuado”.

Si me ha estado siguiendo durante algún tiempo, entonces sabe que sigo una estrategia comercial detallada con reglas de gestión de posiciones y riesgos. Como resultado, no me encontrará realizando intercambios al azar o negociando en función de las emociones. En cambio, me encontrará esperando pacientemente al margen una señal comercial de alta probabilidad para reinvertir mi capital.

Comercio de manera diferente. No diversifico. No compro y espero, y no tengo posiciones en ciertos momentos.

Lo que hago es reinvertir en activos que están subiendo de valor. Y cuando un activo en particular deja de subir, abandono la posición y salgo de ella inmediatamente. Debido a que uso el análisis técnico para seguir la acción del precio, podemos determinar rápida y fácilmente si un activo está subiendo o bajando. Por lo tanto, puedo hacerme a un lado y dejar que el activo caiga y buscar una nueva oportunidad que esté subiendo, o mantener la posición bajista y bajarla por quién sabe cuánto tiempo…

Desafortunadamente, la mayoría de los comerciantes e inversores no entienden cómo leer los mercados, o no tienen control sobre su dinero. Están a merced de lo que haga el mercado o de las habilidades de quien controle su capital.

Información del mercado

El 21 de octubre declaré que las cuentas de jubilación deben tocar fondo y recuperarse hasta el final del año. Los bonos estaban alcanzando mínimos de 11 años. En resumen, cualquier persona que tenga bonos del Tesoro de más de 20 años acaba de perder más de diez años de crecimiento de la inversión.

Los bonos, el activo seguro y de bajo riesgo altamente promocionado, cayeron más del 47% desde el máximo de 2020. Causó pérdidas similares a la cartera de inversores promedio comparables a la crisis financiera de 2008.

Fue la peor venta masiva de bonos del Tesoro que puedo ver en mi plataforma de gráficos. El verdadero truco es que la venta masiva de acciones y bonos podría haberse evitado con solo un poco de educación y administración. Los suscriptores y yo subimos el repunte de los bonos COVID en un 19 %, salimos de la posición y cambiamos a efectivo el día en que los precios de los bonos alcanzaron su punto máximo. En parte, fue suerte salir en el pico, pero habríamos salido de la siguiente sesión de negociación si no hubiéramos asegurado las ganancias porque administramos nuestras posiciones y riesgos. A medida que el precio cambió de dirección, saltamos a una de mis posiciones favoritas, en la que casi nadie piensa o usa: EFECTIVO.

2022 ha sido un año doloroso para los inversores, y la gente me dice que tiene miedo de mirar sus declaraciones de inversión. ahora parece los bonos y las acciones han comenzado un repunte estacional que podría ayudar a impulsar su cartera a medida que nos acercamos al final del año, pero una vez que termine, ¡cuidado!

Movimiento de precios de estacionalidad de bonos y acciones

Gráfico diario de la cartera 60/40

Debería haber visto su cuenta subir un 6 % o más desde el 21 de octubre, y creo que seguirá subiendo una vez que el mercado digiera el reciente movimiento alcista. Si bien esto puede emocionarlo, tenga en cuenta que después de este repunte, podríamos ver otra caída del 20-47 % en acciones y bonos en 2023. Este rebote de fin de año no es más que una oportunidad para salir del anticuado Buy-and- Estrategia de esperanza que no funciona durante un entorno económico volátil y debilitado.

Los siguientes gráficos, que son acciones de gran peso que impulsan el mercado al alza y lo empujan a la baja, deberían ayudarlo a ver lo que veo.

Gráfico semanal de AAPL y posible desglose

Apple (NASDAQ:) es una acción de peso pesado. Cuando se mueve, mueve el mercado de valores. Actualmente, las acciones de AAPL se encuentran en lo que llamo una fase de distribución de ETAPA 3, y si el soporte se rompe, ¡observe a continuación!

Gráfico semanal de TSLA y posible desglose

Las acciones de Tesla (NASDAQ:) son otro peso pesado, y su gráfico semanal pinta un futuro sombrío para los tenedores.

El desglose del gráfico semanal de META lidera el camino hacia abajo

Facebook, o lo que ahora se llama Meta Platforms (NASDAQ:), es una acción de peso pesado que ya se ha desglosado de su fase de Distribución ETAPA 3. Como puede ver, cuando estas mega acciones se derrumban y se relajan, los inversores individuales que tienen su dinero administrado por los llamados profesionales que no saben cómo administrar el riesgo son los que más sufren.

La caída en las acciones de META ha impedido que las acciones tecnológicas, sociales e incluso el S&P 500 y el Nasdaq se recuperen libremente al alza en el último mes. Cuando/si AAPL, TSLA y otros pesos pesados ​​colapsan, espere el pánico en Wall Street.

Mi regla general es que si alguien te dice que diversifiques en un montón de diferentes activos, acciones, materias primas, bonos, criptomonedas, etc., entonces no saben lo que están haciendo. Son creyentes de comprar y mantener y están dispuestos a dejar que su propio dinero o el de sus clientes experimente las severas oscilaciones de precios que ofrece el mercado.

El inversionista multimillonario Warren Buffet dice: “La diversificación tiene muy poco sentido para aquellos que saben lo que están haciendo.”

El inversionista multimillonario Jim Rogers dijo: “La diversificación es algo que se les ocurrió a los corredores de bolsa para protegerse a sí mismos, para que no fueran demandados por tomar malas decisiones de inversión para los clientes, y que usted pueda ir a la quiebra diversificando.”

Las cuatro etapas de los precios de los activos

Si cree que el retroceso de 2022 ha sido angustioso, es mejor que se abroche el cinturón porque el mercado bajista técnicamente ni siquiera ha comenzado todavía, según mi estándar. En cambio, a principios de 2023 deberíamos entrar en una ETAPA 4 de Declive. Esto es cuando el futuro financiero de las personas y los estilos de vida de jubilación se crean o se rompen, dependiendo de cómo se gestionen.

No me malinterpreten, no estoy diciendo que el mercado caerá en 2023. Le estoy haciendo saber que es muy posible, y es mejor que tenga un plan en marcha. Por otro lado, si los mercados tienen una recuperación milagrosa y comienzan un nuevo mercado alcista, bueno, es mejor que también tengas un plan para eso. De cualquier manera, necesita un plan, y si es un comerciante técnico que sigue el precio y administra posiciones, no importa lo que haga el mercado; estamos establecidos de cualquier manera.

El gráfico muestra el mínimo extremo que posiblemente podríamos alcanzar si la economía y el mercado de valores se relajan por completo. Los bonos también se venderían hasta que la Fed decida intervenir y comience a bajar las tasas para tratar de salvar a los inversores, pero habrá un retraso y es probable que los bonos caigan bruscamente antes de que veamos que eso surta efecto.