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Los precios de la gasolina alcanzaron los 4 dólares por galón en Boise, Idaho, por primera vez este año y eso no puede ser una buena señal para el resto del país. Los futuros de RBOB subieron el miércoles subiendo 7,69 centavos por galón ayer alcanzando el precio más alto desde abril ya que la Administración de Información de Energía (EIA) informó que la actividad de las refinerías estadounidenses alcanzó el 95,8% el más alto desde el 16 de agosto de 2019.
El repunte de la actividad de refino echa un jarro de agua fría sobre el mantra del debilitamiento de la demanda. Sin embargo, no fue solo la demanda de refinación estadounidense la que aumentó las expectativas de una oferta de petróleo rápidamente ajustada en las próximas semanas, sino también las señales de que la demanda mundial de petróleo se niega a desmoronarse y las conversaciones de que Arabia Saudita no se detendrá hasta que haga de $ 80.00 por barril un piso y no un techo. La EIA informó de que las importaciones estadounidenses de crudo procedentes de Arabia Saudí cayeron al nivel más bajo desde 2021, lo que es señal de que vamos a ver un cumplimiento muy bueno de los recortes de producción de la OPEP.
Los datos del Petroleum Planning and Analysis Cell (PPAC) de la India, el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo, dijeron que la demanda de combustible de la India en mayo aumentó un 9,7% interanual, mientras que las ventas de diésel siguieron subiendo hasta alcanzar un máximo histórico. El consumo indio de combustible, indicador de la demanda de petróleo, ascendió a 20,03 millones de toneladas en mayo, frente a los 18,54 millones de toneladas de abril. Las ventas de gasóleo, utilizado principalmente por camiones y vehículos comerciales de pasajeros, aumentaron en torno a un 5,1% en mayo, hasta 8,22 millones de toneladas, desde el mes anterior, la cifra más alta de la historia, según datos de PPAC que se remontan hasta 1998.
El gasóleo representa aproximadamente dos quintas partes del consumo de combustible refinado en la India y está directamente vinculado a la actividad industrial, según Reuters. Esto se produce después de que la demanda de petróleo de China alcanzara la cifra récord de 16 millones de barriles diarios en abril. Ayer, MarketWatch informó de que las importaciones chinas de crudo se recuperaron hasta 51,44 millones de toneladas, unos 12,16 millones de barriles diarios, con un aumento intermensual del 17% y un 12% interanual en mayo. Entonces, ¿cuándo vamos a ver toda esa débil demanda de la que todo el mundo ha estado hablando?
Esto hace que la escasa oferta de petróleo en EE.UU. sea más alcista. La EIA informó que los inventarios comerciales de crudo de EE.UU. (excluyendo los de la Reserva Estratégica de Petróleo) disminuyeron en 0,5 millones de barriles respecto a la semana anterior. Con 459,2 millones de barriles, los inventarios estadounidenses de crudo se sitúan un 2% por debajo de la media quinquenal para esta época del año. Este descenso se ha producido a pesar de que la Reserva Estratégica de Petróleo ha liberado 1,9 millones de barriles y de que la EIA ha estado subestimando la producción de petróleo estadounidense.
La buena noticia es que la producción de crudo estadounidense alcanzó un máximo de tres años de 12,4 millones de barriles al día. La producción de petróleo fue la más alta desde 2020, a pesar de que hemos visto caer el número de plataformas y eso está mostrando signos de mayor eficiencia por parte de los productores de petróleo estadounidenses, los mejores más innovadores de toda la tierra. La mala noticia es que a pesar de sus esfuerzos, ese aumento en la producción no se va a sentir debido a un reconocimiento de que la EIA no capturó esas eficiencias y datos recientes y ese aumento no añade nuevos barriles sino que captura barriles que ya han sido producidos.
La EIA lo aclaró diciendo: “Cuando publicamos las Perspectivas Energéticas a Corto Plazo (STEO) cada mes, se revisan las estimaciones semanales de la producción nacional de crudo para identificar cualquier diferencia entre las tendencias recientes de la producción nacional basadas en encuestas y recogidas en el Petroleum Supply Monthly (PSM) y otros datos actuales. Si encontramos una gran diferencia entre las dos series, podemos volver a comparar la estimación semanal de producción en las semanas en las que publicamos el STEO. La estimación de la producción nacional de crudo de esta semana incorpora un reajuste que incrementa los volúmenes estimados en 110.000 barriles diarios, lo que supone alrededor del 0,9% del total de la producción estimada de esta semana”.
La EIA mostró aumentos en las existencias de destilados y gasolina, pero el suministro está muy por debajo de la media estacional de cinco y diez años. La EIA informó de que “los inventarios totales de gasolina para motores aumentaron en 2,7 millones de barriles respecto a la semana pasada y se sitúan aproximadamente un 8% por debajo de la media de cinco años para esta época del año”. Según la EIA, los inventarios de combustibles destilados aumentaron en 5,1 millones de barriles la semana pasada y se sitúan un 16% por debajo de la media quinquenal para esta época del año. Las refinerías están bombeando gasolina, ya que las existencias de gasolina de la región de la costa atlántica central son las más bajas de la historia (lo que incluye el puerto de Nueva York), según Byrne Kelly,
Mientras que el mercado puede no apreciar el impacto potencial del recorte saudí de 1,0 millones de barriles diarios, Rusia sí lo hace. Reuters está informando que, “El presidente ruso Vladimir Putin y el príncipe heredero saudí Mohammed bin Salman elogiaron, durante una conversación telefónica el miércoles, su cooperación en el contexto del grupo de productores de petróleo de la OPEP +, dijo el Kremlin el miércoles.
“Se discutió en detalle el tema de garantizar la estabilidad en los mercados energéticos mundiales”, indicó un comunicado del Kremlin en la aplicación de mensajería Telegram.
“Ambas partes elogiaron la cooperación en el marco de la Opec+ que permite adoptar medidas oportunas y eficaces para garantizar el equilibrio entre la oferta y la demanda de petróleo”. El comunicado señalaba la importancia de los acuerdos alcanzados en la reunión del grupo esta semana, en virtud de los cuales Arabia Saudí realizará un profundo recorte de su producción en julio, además de un acuerdo más amplio de la OPEP+ para limitar la oferta hasta 2024″. Por supuesto, por qué no iba a elogiarlo el Presidente ruso, que se beneficiará de la subida de los precios del petróleo sin ni siquiera levantar un vaso de vodka.
A algunos les decepcionó un poco que el mercado del petróleo no actuara mejor tras el anunciado recorte saudí. Quizás la reacción más apagada podría ser más peligrosa en cuanto a un movimiento al alza. A veces, cuando el mercado del petróleo sube como la espuma y vemos un gran repunte, se produce un shock de demanda y hay un retroceso de los precios. Ahora, a medida que la oferta se reduce y los precios suben, podría producirse un movimiento aún mayor. El precio del petróleo subió entre 5 y 10 dólares tras el anuncio. Las opciones de compra de crudo estadounidense siguen pareciendo baratas en este momento, sobre todo ante la posibilidad de un déficit de oferta más adelante este año. Este podría ser un buen momento para empezar a colocarlas.
Con todo lo que se habla de las energías renovables, siguen siendo los combustibles fósiles los que mantienen las luces encendidas y la economía en marcha. La EIA, en su informe Perspectivas Energéticas a Corto Plazo (STEO), señala que la generación de electricidad en Estados Unidos alcanzó la cifra récord de 619.000 millones de kilovatios hora (BkWh) durante la última temporada de calefacción invernal (del 1 de noviembre al 31 de marzo), con una media de más de 120 BkWh al mes y el 38% de la generación eléctrica del país. La producción de electricidad a partir de gas natural aumentó en Estados Unidos el pasado invierno debido a la mayor demanda de electricidad y a la continua reducción de la producción de electricidad a partir de carbón. La producción estadounidense de electricidad a partir de gas natural alcanza su punto máximo en verano, cuando la demanda de electricidad es mayor, en gran parte debido a la demanda de aire acondicionado.
Un pico menor se produce durante el invierno, cuando los hogares y las empresas de algunas zonas del país utilizan bombas de calor, radiadores eléctricos, calefactores y otros equipos de calefacción eléctrica para calentar los edificios. En general, la generación de electricidad en EE.UU. el pasado invierno fue la más alta desde que empezamos a recopilar estos datos en 1997. La mayor demanda de electricidad fue satisfecha por el gas natural, la energía eólica y la energía solar, todas las cuales aumentaron su generación total de electricidad en comparación con el invierno anterior de 2021-22. Por el contrario, la generación de electricidad a partir del carbón disminuyó en comparación con el invierno anterior.
Hay que recordar a la gente de la energía verde que el gas natural es mucho más limpio que el carbón y mata menos pájaros que las feas turbinas eólicas que acaban en un vertedero en un par de años. Los comerciantes de gas natural están siendo recordados de un fondo estacional que viene en el gas natural por EBW analytics también. Puede que sea el momento de empezar a comprar opciones de compra de gas natural.
Source: INVESTING
