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La primera mitad de la historia muestra a los alcistas del petróleo decepcionados por la preocupación ante la subida de los tipos de interés, los funcionarios de la Reserva Federal que prometen una ralentización de la economía, las quiebras bancarias, la debilidad percibida en la demanda china de petróleo y la incapacidad de frenar el petróleo sancionado procedente de Rusia e Irán. Sin embargo, la segunda mitad de la historia puede ser radicalmente distinta, ya que el frágil superávit de oferta del que ha disfrutado el mercado mundial del petróleo puede convertirse en un profundo déficit en la segunda mitad del año.
La demanda de China ha sido motivo de preocupación, incluso cuando importó cantidades récord de petróleo y puso en marcha sus refinerías a niveles récord. Estas preocupaciones provienen principalmente del sector industrial y el petróleo bajó al conocerse más noticias relacionadas con estas preocupaciones. Reuters informó que “los fabricantes chinos informaron que la actividad comercial volvió a disminuir en junio a medida que la recuperación post-epidémica perdía impulso. El índice oficial de gerentes de compras subió marginalmente a 49,0 (percentil 3 para todos los meses desde 2011) en junio desde 48,8 (percentil 2) en mayo. El índice lleva tres meses consecutivos por debajo del umbral de 50 puntos que divide la actividad en expansión de una contracción.”
Sin embargo, esto es alcista o bajista. La debilidad de los datos casi va a garantizar una respuesta de estímulo económico por parte de China que debería hacer repuntar la demanda de este país, cuya primera reapertura coyuntural se produjo en mayo. La Fed ha sido un obstáculo importante, ya que el histórico ciclo de subidas de tipos ha reducido las expectativas de demanda de petróleo y ha mantenido los precios a raya. Sin embargo, como sabemos, la Fed quebró algunos bancos y a pesar de las duras palabras del presidente de la Fed, Powell, sobre la posibilidad de 2 subidas de tipos más este año, algunos no están tan seguros. El presidente de la Fed atlántica, Rafael Bostic, que no es un votante, dijo que la Fed necesita hacer una pausa para tener una mejor idea del impacto de las anteriores subidas de tipos, especialmente porque la inflación está empezando a enfriarse. Incluso Powell dijo:
“Vemos los efectos del endurecimiento de nuestra política sobre la demanda en los sectores de la economía más sensibles a los tipos de interés, en particular la vivienda y la inversión. Sin embargo, pasará tiempo hasta que se noten todos los efectos de la restricción monetaria, especialmente sobre la inflación.”
El presidente de la Fed también dijo que entiende que el ciclo de subidas de tipos ejerce cierta presión sobre los bancos, pero afirmó que el sector bancario es resistente. En otras palabras, cree que puede seguir subiendo los tipos a un ritmo histórico sin quebrar a ningún otro banco.
Las exportaciones rusas de petróleo se han enfriado tras alcanzar el nivel más alto que hemos visto desde antes de las sanciones. Parece que Rusia está consiguiendo más poder de fijación de precios en su petróleo, así como el precio del EUR ha bajado en países como India y China. Mientras tanto, hay que preguntarse por qué las sanciones al petróleo ruso han fracasado tan estrepitosamente. Hay grandes informes de que hay dinero que falta tal vez pagar a algún tipo de un hombre medio o país medio que se ha deleitado en asegurarse de que el petróleo ruso continúa moviéndose. Así que mientras Occidente habla duro sobre tratar de sancionar el petróleo ruso, en verdad se permitió que el mercado negro de Rusia sucediera porque Europa temía un mundo sin ningún tipo de petróleo ruso en el mercado. Al mismo tiempo, esto da a Rusia más poder porque se dan cuenta de que todavía tienen la capacidad de sacudir el mercado no sólo con el petróleo cortando el suministro, sino cortando la capacidad de Ucrania y Rusia para exportar granos.
Las sanciones al petróleo iraní han fracasado al igual que la política de Biden sobre Irán. La CNN informa de que Rob Malley, el enviado especial de EE.UU. para Irán, ha sido puesto en excedencia sin sueldo, después de que su autorización de seguridad fuera suspendida a principios de este año en medio de una investigación sobre su manejo de material clasificado, según informaron varias fuentes a la CNN. Un funcionario estadounidense dijo que la autorización de Malley fue suspendida en el marco de una investigación de seguridad diplomática del Departamento de Estado sobre el posible manejo indebido de información clasificada. Otra fuente familiarizada con el asunto dijo que el jueves por la tarde se le concedió un permiso sin sueldo.
“Se me ha informado de que se está revisando mi autorización de seguridad. No se me ha facilitado más información, pero espero que la investigación se resuelva favorablemente y en breve. Mientras tanto, estoy de baja”, dijo Malley a la CNN”. Adiós a las conversaciones sobre el levantamiento de las sanciones a Irán.
La demanda estadounidense sigue disparada. Se espera que la demanda se dispare durante la temporada de viajes navideños, con una demanda récord de vuelos aéreos y un récord de kilómetros recorridos. Los precios de la gasolina se han mantenido relativamente estables, pero eso podría cambiar en la segunda mitad del año. La Reserva Estratégica de Petróleo dejará de liberarse y el recorte de la producción de 1.000.000 de barriles diarios de Arabia Saudí podría hacerse permanente si las fuentes del mercado no se equivocan.
Los saudíes todavía quieren hacer bien en hacer que los especuladores del petróleo “Ouch” y, al mismo tiempo que no tienen ningún amor perdido por la administración Biden y nada le gustaría más que para que se sientan un poco de dolor después de que se sienten que han sido rechazados por esta administración y que han permitido que el mercado sea manipulado con las liberaciones injustificadas de la Reserva Estratégica de Petróleo y el fracaso para volver a comprar petróleo como habían prometido originalmente. Según la última encuesta de la OPEP, la producción de petróleo de junio cayó en 50.000 barriles diarios con respecto a mayo y se situó en sólo 28,18 millones de barriles diarios.
¿Es esta la sequía por la que han estado rezando los agricultores que han sufrido la peor sequía desde 1988? Muchas de las plegarias de los agricultores fueron escuchadas con la lluvia en grandes partes del cinturón de granos antes del importante informe de granos de hoy, pero otros se enfrentan a desafíos por una terrible tormenta dañina. Fox Weather informó: “Un derecho potencialmente mortal se desplegó a través del Medio Oeste el jueves, con fuertes tormentas eléctricas que produjeron ráfagas de viento de más de 100 mph.
Millones de estadounidenses se vieron afectados por la línea de tormentas eléctricas severas que produjeron granizo grande, ráfagas de viento dañinas e incluso posibles tornados a través de un tramo de 500 millas del país. Se registraron vientos destructivos en más de media docena de estados, desde Nebraska hasta Kentucky, y el Centro de Predicción de Tormentas recibió más de 500 informes de tiempo severo. Un observador reportó una ráfaga de 90 mph en Adrian, Illinois, justo después de las 11 a.m. CDT desde su estación meteorológica en casa, con una ráfaga estimada de 100 mph, según un informe de tormenta del Servicio Meteorológico Nacional. Cerca de allí, otro observador en Adrian informó que un granero de tamaño completo fue destruido, y árboles de tamaño completo fueron volados hacia el este.”
Hablando y tuiteando con diferentes agricultores de todo el país, algunos estaban muy decepcionados por no haber recibido más lluvia. Otros consideraron que las lluvias fueron más que suficientes, pero lamentablemente la tormenta también causó muchos daños en graneros, silos de grano e incluso aplastó la cosecha de maíz. Aunque las lluvias son bienvenidas y se esperan más, debido a la grave sequía y a algunas de las peores condiciones de los cultivos de maíz y soja, seguiremos necesitando más lluvia. No podemos permitirnos volver a una situación de calor y sequía. Algunos pronostican calor, otros pronostican enfriamiento. Las previsiones futuras y el informe del USDA de hoy serán decisivos para la dirección del mercado. También va a ser crítico para los precios del etanol y los biocombustibles, que podrían verse dramáticamente afectados por la sequía de 2023.
Reuters dice que los mercados de junio tienen una prueba final con los informes de acres y existencias del Departamento de Agricultura de EE.UU. el viernes. Este conjunto de informes se asocia con los mayores movimientos promedio de maíz y soja CBOT de los 15 principales días de informes del USDA por año.
Mirando hacia el futuro, Janice Dean de Fox News Channel y Fox Weather está pronosticando “fuertes a severas tormentas serán posibles desde las llanuras hasta el valle de Ohio. El humo de los incendios forestales canadienses se extenderá por la costa este mientras el calor se expande por el valle del Mississippi. También se esperan máximos históricos en California”. Este fin de semana, el tiempo y las previsiones de cara al futuro y su impacto en los precios de los cereales será uno de los más críticos en 34 años. Asegúrate de descargarte la aplicación Fox Weather para estar al tanto de todo.
¡llegó justo en mi proyección! El gas activo almacenado era de 2.805 Bcf el viernes 23 de junio de 2023, según las estimaciones de la EIA. Esto representa un aumento neto de 76 Bcf con respecto a la semana anterior. Las existencias eran 566 Bcf superiores a las del año pasado por estas fechas y 358 Bcf por encima de la media quinquenal de 2.447 Bcf. Con 2.805 Bcf, el total de gas activo se sitúa dentro del intervalo histórico de cinco años.
Source: INVESTING
