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Mobileye Global Inc (NASDAQ:), que desarrolla tecnologías de conducción autónoma (AD) y de asistencia al conductor, anunció el precio de su venta de acciones que ayudará a su propietario mayoritario Intel (NASDAQ:) a seguir financiando su costosa historia de cambio de rumbo. A principios de esta semana, la empresa de conducción autónoma comunicó su intención de ofrecer 35 millones de sus acciones ordinarias de clase A, propiedad de Intel. Los suscriptores, entre los que se encuentran Goldman Sachs y Morgan Stanley, tienen una opción de compra de 30 días de hasta 5,25 millones de acciones ordinarias de clase A adicionales de Mobileye.
“Mobileye no está vendiendo ninguna acción ordinaria de Clase A en la oferta y no recibirá ningún producto de la venta de las acciones ofrecidas por el accionista vendedor”, dijo la compañía con sede en Jerusalén en un comunicado de prensa.
Dos días después, Mobileye dijo que venderá 38,5 millones de acciones a un precio de 42 dólares cada una. Se espera que Intel obtenga más de 1.600 millones de dólares de ingresos, excluidas las comisiones.
Debido al mayor interés suscitado por las acciones de Mobileye, se ha concedido a los suscriptores una opción de compra de 30 días de hasta 5,775 millones de acciones adicionales. Mobileye tenía 90,7 millones de acciones en circulación a 5 de junio. Las acciones de Mobileye cayeron inicialmente en las primeras operaciones del martes antes de recuperarse para probar la resistencia del canal, que se encuentra en torno a la marca de 44 dólares. Una ruptura de este canal abriría el camino para que las acciones de Mobileye subieran hacia nuevos máximos históricos cerca del nivel de 50 dólares.
Uso del Momentum en Mobileye Stock
Se espera que la oferta de acciones de MBLY finalice el 12 de junio. El precio anunciado representa un descuento del 3,49% respecto al precio de cierre de Mobileye el miércoles 7 de junio. A pesar del descuento, es evidente que Intel quiere aprovechar el impulso de las acciones de Mobileye, que subieron un 11,5% el mes pasado. Las acciones han subido un 24,1% en lo que va de año, ya que los inversores buscan aumentar su exposición a empresas que fabrican productos tecnológicos de nueva generación.
La monetización de Intel de su participación en Mobileye era de esperar después de que el período de bloqueo posterior a la OPA llegara a su fin a finales de abril. El fabricante de chips gastó 15.300 millones de dólares para adquirir la startup con sede en Israel en 2017. Después de más de 5 años, Intel decidió facilitar una oferta pública inicial (OPI) para Mobileye, cuyas acciones subieron un 37% en su primer día como empresa pública. Intel fijó el precio de la OPV en 21 dólares por acción, valorando la empresa AD en unos 17.000 millones de dólares. Esta cifra es significativamente inferior a los 30.000 millones de dólares previstos, a los que, según Bloomberg News, se situaban las previsiones de Intel en septiembre de 2022.
El precio fue más alto de lo esperado después de que Intel dijera inicialmente que pretende fijar el precio de la oferta entre 18 y 20 dólares por acción. Normalmente se aconseja a los propietarios que busquen un precio de OPV más bajo para generar un mayor interés. Las acciones de la empresa se desplomaron a finales de abril después de que Mobileye recortara su previsión de ventas para todo el año, citando una ralentización de la demanda de vehículos eléctricos (VE) en China. Mobileye dijo que ahora prevé unos ingresos anuales de 2.090 millones de dólares, por debajo de la previsión anterior de 2.235 millones de dólares.
“Debido a una serie de vientos en contra que reducen la demanda de vehículos eléctricos en China, hemos reducido nuestra previsión de envíos de SuperVision para 2023, lo que está afectando negativamente a nuestras previsiones financieras anuales”, dijo la compañía.
En el primer trimestre, las ventas del negocio de AD ascendieron a 458 millones de dólares. La empresa también obtuvo un beneficio de 14 céntimos, superior a la estimación de los analistas de 12 céntimos.
Financiación de un giro costoso
Intel pretende recaudar 861 millones de dólares y ha afirmado que utilizará los ingresos de la OPV para invertir en instalaciones de fabricación de chips mientras continúa con su ambiciosa historia de cambio de rumbo. Su Consejero Delegado, Pat Gelsinger, quiere que Intel se convierta en una fundición para otros fabricantes de chips. La semana pasada, el consejero delegado de Nvidia (NASDAQ:), Jensen Huang, insinuó que las futuras GPU tras recibir “buenos” resultados de un chip de prueba de Intel.
“Estamos abiertos a fabricar con Intel. Y [Intel CEO] Pat [Gelsinger] ha dicho en el pasado que estamos evaluando su proceso, y recientemente hemos recibido los resultados de los chips de prueba de su proceso de próxima generación y los resultados parecen buenos… Ya saben que también fabricamos con Samsung (KS:), y estamos abiertos a fabricar con Intel. Pat [Gelsinger] ha dicho en el pasado que estamos evaluando el proceso, y recientemente hemos recibido los resultados de los chips de prueba de su proceso de próxima generación, y los resultados parecen buenos”, dijo Huang.
Estos comentarios llegan después de la mayor pérdida trimestral de su historia. Los ingresos cayeron hasta un 36%, hasta los 11.700 millones de dólares, debido a un descenso de la demanda de PC mayor de lo esperado. Como resultado, Intel registró una pérdida neta de 2.800 millones de dólares, frente al beneficio neto de 8.100 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.
“Todavía nos queda trabajo por hacer para restablecer el liderazgo en procesos, productos y costes, pero seguimos aportando puntos de prueba cada trimestre”, declaró Gelsinger en una conferencia sobre resultados. A los inversores les preocupó especialmente que la división de chips de la empresa, que fabrica productos para centros de datos e inteligencia artificial, viera caer sus ventas un 39%, hasta 3.700 millones de dólares.
Intel está muy necesitada de efectivo después de que el año pasado anunciara que planea gastar 20.000 millones de dólares para construir dos nuevas fábricas y establecer un nuevo epicentro para la fabricación de chips avanzados en el Medio Oeste. Además, el fabricante de chips dijo que planea invertir hasta 80.000 millones de euros en Europa para crear toda la cadena de valor, desde I+D hasta fabricación.
Resumen
Intel ha anunciado su intención de vender 38,5 millones de acciones ordinarias de Mobileye Clase A de Mobileye para recaudar más de 1.600 millones de dólares. La financiación obtenida servirá para impulsar los esfuerzos de la empresa por construir más fábricas de chips para competir con otros fabricantes, como Nvidia y AMD. La nueva financiación es necesaria ya que las principales actividades de la empresa siguen ralentizándose debido a un entorno de demanda de PC más débil de lo esperado.
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Descargo de responsabilidad: Shane Neagle es el EIC de The Tokenist. Echa un vistazo al boletín gratuito de The Tokenist, Finanzas en cinco minutospara el análisis semanal de las principales tendencias en finanzas y tecnología.
Source: INVESTING