Las invalidaciones en todo el mercado tienen importantes implicaciones para el oro

Las invalidaciones de rupturas y rupturas son fuertes señales en la dirección opuesta, y las acabamos de ver en todo el mercado, también en .

El precio del oro ha invalidado recientemente su pequeña ruptura por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%, lo que es una fuerte señal bajista. Si fue solo oro donde vimos este tipo de desempeño, podríamos decir que fue por casualidad.

Sin embargo, dado que lo vimos en casi todas partes (al menos en casi todos los mercados que realmente cuentan para los inversores y comerciantes de metales preciosos), es algo que no debe pasarse por alto.

Sobre todo porque esta invalidación coincidió con una señal de venta del indicador RSI, que acababa de caer por debajo del nivel 70. Utilicé flechas rojas para marcar casos anteriores en los que vimos algo similar y, lo adivinó, siguieron descensos en la mayoría de esos casos.

es el tipo extraño, porque no invalidó la ruptura por encima del retroceso del 38,2% basado en la caída de 2022. En cambio, invalidó su pequeña ruptura por encima del retroceso del 61,8%.

Bastante justo, ya que se sabe que la plata supera al oro justo antes de caídas más grandes. El tamaño de la corrección parece confirmar esta técnica comercial.

Esta es una indicación sutil de que el rendimiento superior a muy corto plazo de la plata permanece intacto y continúa teniendo implicaciones bajistas a corto plazo.

Las acciones también invalidaron su ruptura

Como escribí anteriormente, no es solo el mercado de metales preciosos lo que invalidó sus rupturas recientes: vimos algo muy similar en el .

El mercado general se movió a la baja esta semana, y hay dos buenas razones para pensar que, esta vez, el pequeño movimiento a la baja es solo el comienzo de un movimiento mucho más grande a la baja.

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Una de las razones es que este movimiento hacia abajo se produjo justo después del punto de inflexión basado en el vértice del triángulo. Las líneas negras y rojas decrecientes (ambas discontinuas) se cruzan más o menos en la parte superior muy reciente. Como su nombre lo dice, esos puntos de inflexión marcan… Bueno, puntos de inflexión. Y dado que el movimiento a corto plazo más reciente fue al alza, actualmente tiene implicaciones bajistas.

La segunda razón es que las acciones ahora rompieron por debajo de su línea de soporte ascendente (marcada con una línea negra sólida), y eso no es lo que sucedió durante los dos pequeños movimientos anteriores a la baja.

La analogía en el vínculo precio-volumen (marcado con rectángulos rojos) también apunta a precios mucho más bajos en el mercado de valores.

¿Qué pasa con el índice del dólar estadounidense?

¿Por qué es esto importante para los inversores y comerciantes de oro y plata? Porque los últimos dos grandes movimientos tuvieron lugar más o menos en línea con el otro: en acciones y en metales preciosos (y mineros). La caída de las acciones también podría desencadenar algo similar en el caso de materias primas como . Es probable que vuelva a suceder lo mismo esta vez, especialmente dado lo que está sucediendo en el (USDX).

El USDX acaba de invalidar una pequeña ruptura por debajo de sus mínimos anteriores de 2022 y su nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%. Y lo hizo mientras estaba sobrevendido desde el punto de vista de RSI.

De hecho, mirando el RSI, la situación actual es muy similar a la que vimos a principios de junio de 2021. ¿Y sabes qué pasó con el oro poco después? Se hundió.

Así que, en general, la perspectiva para el mercado de los metales preciosos actualmente es muy bajista, no solo desde un punto de vista a mediano plazo (que se basa principalmente en factores que no cubrí anteriormente), sino también desde un punto de vista a corto plazo. Punto de vista. Dada la situación tanto de los metales preciosos como del mercado de valores, parece que las acciones mineras junior están a punto de caer más.

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