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- En tiempos de incertidumbre, los inversores que buscan refugios seguros deberían considerar la posibilidad de invertir en el sector de los pagos digitales.
- Visa y Mastercard dominan en todo el mundo y ofrecen grandes opciones de inversión, especialmente en épocas de alta inflación.
- Ambas empresas son financieramente sólidas y tienen buenas perspectivas de crecimiento.
Mientras la economía mundial se enfrenta a una posible recesión, muchos inversores buscan refugios seguros para capear los tiempos difíciles que se avecinan. Una opción que destaca es el mercado de pagos digitales, que ofrece gran estabilidad, diversificación geográfica y un considerable potencial de crecimiento.
Cuando se habla de pagos digitales, Mastercard (NYSE:) y Visa (NYSE:) son los nombres que inmediatamente vienen a la mente. Estos gigantes mundiales dominan el mercado, con un fuerte arraigo en la mayoría de los mercados mundiales, excepto en China continental, donde prevalece UnionPay. Con la previsión de que los pagos digitales sigan creciendo hasta 2022-2026, se espera que los dos líderes del sector mantengan su sólida posición en el mercado.
Analicemos los puntos fuertes y débiles de todo el sector de los pagos digitales.
El aumento de la inflación es un viento de cola
Los proveedores de pagos digitales pueden beneficiarse de la subida, ya que actúan como intermediarios y no asumen riesgos de inversión o de crédito. Esto es especialmente significativo en la reciente coyuntura económica, en la que el susto de la crisis bancaria sacudió los mercados financieros. Es importante tener en cuenta que los proveedores de pagos digitales, como Mastercard y Visa, desempeñan un papel crucial a la hora de facilitar las transacciones y no se ven directamente afectados por la inflación u otros riesgos del mercado.
Tanto Visa como Mastercard pueden beneficiarse de una inflación persistentemente alta, ya que conduce a un aumento de los beneficios de las comisiones debido al incremento de los precios. Aunque su cuota de beneficios dentro de la cadena cliente-comerciante es relativamente baja, lo compensan con un elevado volumen de transacciones. De hecho, sólo en 2022 su volumen de transacciones ascendió a la asombrosa cifra de 11,6 billones de dólares.
En los últimos años, los sistemas de pago sin efectivo han ganado terreno en Europa, especialmente en los países escandinavos. Esta tendencia está impulsada por la lucha contra el fraude fiscal y el mercado gris. El impulso de estos sistemas sigue creciendo, lo que es positivo para ambas empresas.
El sector de los pagos digitales podría verse afectado negativamente por las normativas gubernamentales que imponen límites a las comisiones máximas que se pueden cobrar. En la actualidad, el Reino Unido, Australia y la Unión Europea han dado pasos limitados hacia la aplicación de este tipo de normativas.
Crecimiento estable de los beneficios e ingresos de Visa
Visa parece encontrarse en una posición sólida desde un punto de vista fundamental, como demuestra su crecimiento constante de beneficios netos e ingresos.
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Ingresos de Visa
Fuente: InvestingPro
Ingresos netos de Visa
Fuente: InvestingPro
También merece la pena prestar atención a su puntuación de 9 puntos en el indicador Piotroski.
Visa: Puntuación del indicador Piotroski
Fuente: InvestingPro
Por lo tanto, no es de extrañar que la empresa haya obtenido 4 puntos sobre 5 en salud financiera. Está previsto que la empresa publique sus resultados del primer trimestre de 2023 el 26 de abril. Según las previsiones, se espera que el beneficio por acción sea de 1,98 dólares y los ingresos de 7.760 millones de dólares.
Mastercard tampoco pierde fuelle
Al analizar los resultados de Mastercard, parece que no hay indicios de desaceleración en la actualidad. En 2022, el valor de los pagos aumentó un 5,9%, lo que se tradujo en un impresionante incremento de las ventas del 18%. Además, los volúmenes de transacciones de turistas que utilizan tarjetas fuera de su país de origen aumentaron un 30 % interanual, lo que es digno de mención. Con el aumento mundial previsto de los volúmenes de pago digitales, existe una alta probabilidad de que Mastercard mantenga su sólido rendimiento, similar al de Visa, que ha mostrado un crecimiento constante de los ingresos y los beneficios netos en el año en curso.
Si nos fijamos en el análisis técnico, la tendencia a largo plazo de la cotización de la empresa ha sido positiva, observándose un impulso comprador desde septiembre del año pasado. Sin embargo, desde principios de este año, las cotizaciones se mueven dentro de un canal de precios descendente. Una ruptura por encima de este canal indicaría un claro cambio de tendencia.
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En caso de ruptura, el siguiente objetivo son 400 $.
InvestingPro
Divulgación: El autor no posee ninguno de los valores mencionados.
Source: INVESTING
