El valor total bloqueado (TVL) en aplicaciones financieras descentralizadas en Arbitrum, la blockchain de capa 2 de la red Ethereum, se ha duplicado desde el inicio de 2023.
Mientras que la esperanza de los inversores de un lanzamiento aéreo del token ARBI es un factor importante que atrae actividad a la red de escalamiento Ethereum, el crecimiento DeFi del ecosistema también está mostrando un crecimiento robusto.
Arbitrum se ha convertido en un importante centro para el comercio descentralizado de derivados y ofrece altos rendimientos para los cazadores de rendimientos de criptomonedas, que recuerdan a los días del salvaje oeste DeFi de 2020.
GMX y Gains Network adquieren el comercio descentralizado de derivados
GMX es la DApp líder en Aribitrum, con un 25% del TVL total de la red. La plataforma de negociación de permutas perpetuas enfrenta a operadores y proveedores de liquidez. Los proveedores de liquidez poseen tokens GLP, un índice de criptomonedas y stablecoins que actúan como contrapartidas de los comerciantes. Mientras tanto, los comerciantes de tokens GMX ganan el 30% de las comisiones del protocolo, por lo que la plataforma ofrece rendimientos reales sin diluir la oferta de tokens.
Aunque el volumen de negociación de GMX es casi cinco veces menor que el de la principal bolsa descentralizada dYdX, ha empezado a amenazar el liderazgo de dYdX. Curiosamente, a pesar de tener mayores volúmenes de negociación, el TVL de dYdX es la mitad que el de GMX, posiblemente debido a que dYdX incentiva inadvertidamente el wash trading a través de las emisiones de tokens de DYDX.
Actualmente, la plataforma GMX está limitada por el número de tokens negociados en la plataforma, que solo incluye BTC, ETH, UNI y LINK, mientras que dYdX ofrece swaps perpetuos en 36 criptodivisas. Esto cambiará tras el lanzamiento de los tokens sintéticos en GMX, lo que permitirá acuñar sintéticamente numerosos tokens.
GMX también ofrece negociación al contado para pares específicos, por lo que es ideal para la integración a través de otras plataformas que deseen utilizar el comercio de apalancamiento o la liquidez de intercambio. Por ejemplo, JonesDAO ha desplegado recientemente una bóveda de proveedores de liquidez aprovechando el diseño de GMX.
Gains Network, una plataforma de negociación de papel sintético originalmente en Polygon, añadió su plataforma a Arbitrum el 31 de enero de 2022. Desde entonces, la actividad de negociación en Gains se ha disparado significativamente, posiblemente debido a los numerosos activos disponibles para negociar, incluidas varias criptomonedas, índices bursátiles y oro.
La firma de análisis de criptomonedas Delphi Digital descubrió recientemente que Gains Network está cerca de alcanzar la paridad con GMX en términos de volumen de operaciones. La hazaña es encomiable porque, al igual que GMX, Gains Network no incentiva la actividad comercial mediante la emisión de tokens. En su lugar, la plataforma sigue un concepto de rendimiento real.
El informe agregó que Gains Network tuvo las cuartas ganancias de protocolo más altas desde septiembre de 2022. Será interesante ver cómo compiten estas plataformas tras el lanzamiento del comercio de tokens sintéticos en GMX.
Lo que es notable es que ambas plataformas están creando un entorno competitivo para el comercio de derivados en Arbitrum. La capa 2 de Ethereum se está posicionando poco a poco como la plataforma líder para el comercio descentralizado de papel. El actual líder, dYdX, disfruta de la ventaja de ser el primero en este espacio, pero el tiempo dedicado al desarrollo de la versión V2 basada en Cosmos SDK ofrece claramente una oportunidad para que prospere un ecosistema rico en liquidez como Arbitrum.
Arbitrum alberga juegos de alto riesgo y alta recompensa
Además del comercio de derivados, el TVL y el precio del token de muchas otras dApps en el ecosistema de Arbitrum se han disparado desde el inicio de 2023.
Camelot, un intercambio descentralizado con un eficiente mecanismo de token de reparto de ingresos, fue uno de los principales ganadores del mercado en los últimos meses. El precio del token nativo de Camelot, GRAIL, se ha multiplicado por 15 desde principios de año, y el TVL del protocolo ha alcanzado la cifra récord de 50 millones de dólares.
La plataforma de lanzamiento de tokens de Camelot para la recaudación pública de fondos para proyectos del ecosistema Arbitrum ha tenido un éxito asombroso. Cinco proyectos del ecosistema recaudaron más de 20 millones de dólares en poco tiempo, ya que los buscadores de alto rendimiento acudieron en masa a la plataforma en busca de ganancias rápidas.
Radiant Network, una plataforma de préstamos entre cadenas cuyo TVL ha aumentado de 20 millones de dólares a 120 millones de dólares en lo que va de año, también jugó un papel importante en la expansión de Arbitrum TVL. El éxito de Radiant puede atribuirse a la actualización de la plataforma y a la mejora de la tokenómica.
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La comunidad de Radiant suavizó el calendario de adquisición de tokens y añadió un requisito de provisión de liquidez del 5% a los pares de comercio RDNT en intercambios descentralizados de la liquidez total de un usuario para ganar emisiones RDNT. Además, Radiant también dará vida a su servicio de mercado monetario entre cadenas con la expansión a cinco cadenas más.
También hay pruebas de fondos que acumulan tokens del ecosistema Arbitrum. Según se informa, Arca Investments, una firma de activos digitales, está acumulando tokens del ecosistema Arbitrum como GMX, Dopex (DPX) y Radiant Capital (RDNT). Los datos de Nansen también muestran un aumento significativo de los saldos de tokens RDNT entre los monederos de dinero inteligente identificados por la empresa de análisis.
El desarrollo del ecosistema DeFi en Arbitrum es prometedor para el crecimiento sostenible, especialmente en el espacio de comercio de derivados descentralizados. Hay una gran posibilidad de que algunos usuarios podrían estar utilizando Arbitrum sólo para el ARBI token airdrop. Sin embargo, los recientes lanzamientos de los tokens Optimism y Blur han demostrado que la actividad de los usuarios no disminuye necesariamente después de un lanzamiento. Por el contrario, ofrece a las plataformas la oportunidad de incentivar el uso adicional.
Source: COIN TELEGRAPH