Warren Buffett se ha pasado al efectivo, lo que sugiere que se está preparando para un posible colapso de los precios de los activos de riesgo. Con el Bitcoin (BTC) subiendo un 70% en lo que va de año y correlacionado con la renta variable, ¿deberían los inversores en BTC prepararse también para una posible caída del mercado de valores?
Buffett dice que el “periodo increíble” ha terminado
Berkshire Hathaway, propiedad de Buffett, se deshizo de acciones por valor de 13.300 millones de dólares y aumentó su exposición en efectivo y bonos del Tesoro de Estados Unidos en el primer trimestre, su último informe trimestral de resultados. muestra. Mientras tanto, canalizó 4.400 millones de dólares hacia la compra de sus propias acciones y 2.900 millones en acciones de otras empresas que cotizan en bolsa.
El mercado considera los resultados de Berkshire Hathaway como un indicador clave para calibrar la salud de la economía estadounidense, dado que las participaciones de la empresa abarcan desde el ferrocarril estadounidense hasta las empresas de servicios eléctricos y el comercio minorista.
Pero este inversor de 92 años, que en el pasado atribuyó al crecimiento de la economía estadounidense el éxito de Berkshire Hathaway, ya no es optimista.
“La mayoría de nuestros negocios reportarán este año beneficios inferiores a los del año pasado”, Buffett dijo el pasado fin de semana en un acto. El “periodo increíble” para la economía estadounidense ha llegado a su fin en los últimos seis meses, añadió.
Berkshire elevó sus reservas de efectivo en 2.000 millones de dólares hasta los 130.600 millones en el primer trimestre de 2023, el nivel más alto desde finales de 2021, cuando la renta variable entró en un ciclo bajista. Además, la firma mantiene una gran cantidad de su efectivo en letras del Tesoro a corto plazo y depósitos bancarios, gracias al aumento de los tipos de interés cercanos al 5%.
En otras palabras, Buffett se está preparando para un posible desplome del mercado bursátil, sobre todo a medida que se desarrolla la crisis bancaria estadounidense, con el hundimiento de las acciones de muchos bancos, como PacWest Bancorp y Western Alliance Bancorp.
El precio del bitcoin se mantiene correlacionado con el Nasdaq
La creciente posibilidad de una recesión mundial también amenaza con presionar a la baja al Bitcoin, ya que su correlación de 100 semanas con el Nasdaq ha alcanzado su nivel más alto, en torno al 0,42%.
Por otra parte, el analista de Bloomberg Intelligence Mike McGlone espera que el precio de BTC sea probablemente el principal indicador de un desplome bursátil.
“Bitcoin podría marcar el ritmo de las caídas de los activos de riesgo – Si lo peor no ha pasado para los activos de riesgo, Bitcoin podría marcar el camino a la baja”. comentó McGlone, añadiendo:
“Bitcoin ha subido alrededor del 70% en 2023 hasta el 2 de mayo frente al 20% del índice bursátil, y esos son quizás rebotes dentro de mercados bajistas más amplios. La Fed [is] sigue endureciéndose en mayo, y [is] más inclinados a mantener el rumbo a menos que los activos de riesgo caigan para aliviar la inflación, puede presagiar un perder-perder”.
A corto plazo, hay pocas expectativas en torno al informe del índice de precios al consumo estadounidense del 10 de mayo sobre la moderación de la inflación en abril. Según según la encuesta de Bloomberg, los economistas esperan que el IPC subyacente se mantenga sin cambios en torno al 5%, lo que sugiere que se avecinan más subidas de tipos.
Por otra parte, una caída significativa de la inflación probablemente llevaría a la Reserva Federal a considerar una pausa o incluso un recorte de los tipos de interés en un escenario extremo.
En la actualidad, los datos de los futuros de los fondos de la Fed sugieren que es probable que se produzcan al menos cinco recortes de tipos entre mayo de 2023 y enero de 2024, lo que podría echar un jarro de agua fría sobre la estrategia risk-off de Buffett.
¿Podría volver a caer el precio del Bitcoin por debajo de los 25.000 dólares?
El precio de Bitcoin ha bajado aproximadamente un 6% durante la última semana, cotizando a un mínimo de 27.350 $ el 9 de mayo.
En particular, esto ha llevado al precio de BTC por debajo de su media móvil exponencial de 50 días (EMA de 50 días; la onda roja), cerca de 27.950 $.
Los osos de Bitcoin ahora están mirando $27,000 como el próximo objetivo a la baja basado en la historia reciente del nivel.
Una ruptura decisiva por debajo del soporte de los 27.000 dólares, principalmente en caso de nuevas subidas de tipos, podría entonces arrastrar al BTC/USD hasta su EMA de 200 días (la onda azul) cerca de los 24.600 dólares. En otras palabras, una caída del 10% de aquí a junio.
Por el contrario, un rebote desde los 27.000 $ aumenta la posibilidad de que el precio de BTC vuelva a probar los 30.000 $ como resistencia y reanude la tendencia alcista de los últimos meses.
Relacionado: Analistas en desacuerdo sobre el impacto de la Fed y el techo de deuda de EEUU en el precio del Bitcoin
Source: COIN TELEGRAPH