Qué es la crisis financiera mundial y su impacto en la economía mundial

Cuando el sistema financiero o la economía en su conjunto sufren un rápido y gran declive, se dice que se encuentran en una crisis financiera. Los activos financieros, como las acciones, los bonos y los bienes inmuebles, suelen sufrir una fuerte y significativa pérdida de valor durante las crisis financieras. También pueden identificarse por una disminución de la disponibilidad de crédito y una pérdida de fe en instituciones financieras como los bancos.

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Las crisis financieras pueden deberse a diversos factores:

• Apalancamiento excesivo: Cuando las personas, las empresas y los gobiernos se endeudan en exceso, corren el riesgo de sufrir un colapso financiero.
• Burbujas de precios de los activos: Cuando el coste de un activo, como una vivienda o unas acciones, sube rápidamente, puede provocar una crisis financiera cuando el precio cae bruscamente.
• Corridas bancarias: Cuando un número suficiente de clientes intenta retirar dinero de un banco a la vez, la entidad puede declararse insolvente y cerrar, desencadenando una crisis financiera.
• Mala gestión de las instituciones financieras: Las instituciones financieras mal gestionadas pueden quebrar o quebrar, lo que podría desencadenar una catástrofe financiera.
• Recesiones económicas: Una crisis financiera puede ser el resultado de una recesión económica, que se define por la disminución de la actividad económica y el aumento del desempleo.

En este artículo se analiza la crisis financiera mundial (CFM) de 2007-08, sus principales causas y cómo la crisis financiera afectó a la economía.

¿Qué es una crisis financiera mundial?

La crisis financiera mundial de 2007-2008 fue una gran crisis financiera que tuvo repercusiones de gran alcance en la economía mundial. A su causa contribuyeron una burbuja del mercado inmobiliario, prácticas poco éticas en la concesión de préstamos hipotecarios de alto riesgo y la sobreproducción de productos financieros sofisticados como los valores respaldados por hipotecas.

El mercado hipotecario de alto riesgo de Estados Unidos, en concreto, sirvió de catalizador de la crisis financiera mundial de 2007-2008. Bajo la expresión “hipotecas subprime” se concedieron préstamos con condiciones arriesgadas y tipos de interés elevados a prestatarios con malos antecedentes crediticios. El aumento de los préstamos hipotecarios de alto riesgo y la posterior comercialización de estos préstamos como valores provocaron una burbuja en el mercado inmobiliario estadounidense.

Muchos prestatarios no pudieron hacer frente a los pagos de los préstamos hipotecarios cuando la burbuja inmobiliaria acabó estallando y los precios empezaron a caer en picado, lo que desencadenó una oleada de ejecuciones hipotecarias. Como resultado, el valor de los valores respaldados por hipotecas disminuyó y el sistema financiero mundial experimentó una crisis de liquidez, que desencadenó la CFG de 2007-2008.

Debido a la crisis, los precios de la vivienda cayeron significativamente, se produjeron muchas ejecuciones hipotecarias y se congelaron los mercados de crédito. Esto, a su vez, desencadenó una crisis financiera que requirió la intervención y el rescate de los gobiernos, así como una recesión mundial. Los efectos de la crisis se dejaron sentir a escala mundial, causando una angustia económica generalizada, así como una caída del empleo y del crecimiento económico.

¿Cuáles son las principales causas de la crisis financiera mundial?

La crisis financiera se extendió rápidamente por todo el mundo como consecuencia de la globalización de los mercados financieros y de los vínculos entre las instituciones financieras y las naciones. A continuación se enumeran las principales causas de la crisis financiera mundial de 2007-2008:

• Prácticas de préstamos hipotecarios de alto riesgo: Los bancos y otras instituciones financieras concedieron préstamos más arriesgados, denominados hipotecas subprime, a consumidores con mal crédito. Con frecuencia, estos préstamos se empaquetaban y se ofrecían a la venta como valores, lo que infló el mercado inmobiliario.
• Falta de regulación: La ausencia de regulación en el sector financiero propició la aparición de productos financieros complicados que resultaban difíciles de evaluar y comprender, como los valores respaldados por hipotecas, los swaps de incumplimiento crediticio y las prácticas de préstamo arriesgadas.
• Burbuja del mercado de la vivienda: En Estados Unidos se produjo una burbuja del mercado de la vivienda provocada por los préstamos hipotecarios de alto riesgo combinados con la comercialización de estas deudas como valores. El valor de las viviendas disminuyó cuando la burbuja acabó estallando, y muchos prestatarios se vieron incapaces de hacer frente a los pagos de los préstamos hipotecarios.
• Congelación del mercado crediticio: Los mercados de crédito se congelaron como consecuencia de la disminución del valor de los activos respaldados por hipotecas, lo que hizo imposible que las instituciones financieras adquirieran capital y provocó una crisis de liquidez.

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¿Cuáles son las consecuencias de la crisis financiera mundial?

Las consecuencias de la crisis financiera mundial de 2007-08 fueron de gran alcance y duraderas. Algunas de las repercusiones más significativas de la crisis financiera mundial en la economía mundial son:

• Económico La recesión mundial provocada por la crisis se definió por un fuerte descenso de la actividad económica, la caída de la producción y el aumento del desempleo.
• Varias instituciones financieras importantes quebraron como resultado de la crisis bancaria, lo que hizo necesaria la intervención del gobierno en forma de rescates y recapitalizaciones.
• Caída del precio de la vivienda: El desplome del precio de la vivienda en Estados Unidos, que provocó una gran caída de la riqueza de los hogares y una oleada de ejecuciones hipotecarias generalizadas, sirvió de catalizador de la crisis.
• Aumento de la deuda pública: La deuda pública aumentó como consecuencia de las intervenciones de numerosos gobiernos para mantener sus sistemas financieros y económicos.
• Repercusiones políticas: La crisis provocó un descenso de la confianza en el gobierno y las instituciones financieras y alimentó la aparición de opiniones populistas y antiglobalización.
• Reformas del sector financiero: La crisis provocó cambios significativos en el sector financiero, como más normas y supervisión, que pretenden reducir la probabilidad de futuras crisis financieras.

¿Fue Bitcoin una respuesta a la crisis financiera mundial de 2007-08?

Bitcoin se creó parcialmente como respuesta a la crisis financiera global de 2007-08. La crisis financiera sacó a la luz las debilidades del sistema financiero establecido y los riesgos de depender de instituciones financieras centralizadas.

El creador o creadores de Bitcoin (BTC), alias Satoshi Nakamoto, crearon la moneda digital con la intención de construir un sistema financiero más seguro y estable que no fuera vulnerable a los mismos tipos de riesgos que el sistema financiero convencional. La invención de Bitcoin y la aparición de las criptomonedas y la tecnología blockchain que le siguieron se consideran un rechazo al sistema financiero existente y una respuesta directa a los efectos negativos de la crisis financiera mundial de 2008.

El libro de contabilidad público que contiene los registros de cada transacción en la red Bitcoin simplifica el seguimiento y control del movimiento del dinero. Esto ayuda a suprimir comportamientos deshonestos, como el uso de información privilegiada, la manipulación del mercado y otras acciones poco éticas.