Ether (ETH) repuntó un 6,3 % a $1350 el 13 de diciembre, imitando un intento fallido similar que tuvo lugar el 10 de noviembre. A pesar de alcanzar el nivel más alto en 33 días, las ganancias no fueron suficientes para infundir confianza en los operadores según dos indicadores clave. Métricas de derivados.
Las frustraciones de los alcistas pueden explicarse en parte porque Binance se enfrenta a un valor casi récord de 1.100 millones de dólares en retiros durante un período de 24 horas. El comportamiento inusual se produce cuando el intercambio intenta resolver múltiples disputas sobre su prueba de reservas y solvencia general en cripto Twitter. Según el CEO de Binance, Changpeng Zhao, las publicaciones en las redes sociales no son más que FUD.
Sin embargo, las reservas de USD Coin (USDC) de Binance se vaciaron después presunto Problemas con el horario de la banca comercial.
El flujo de noticias negativas continuó el 13 de diciembre, cuando la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) presentó cargos contra Sam Bankman-Fried, el ex director ejecutivo de la criptobolsa FTX, ahora en bancarrota. Los nuevos cargos llegan solo un día después de su arresto por parte de las autoridades de las Bahamas a pedido del gobierno de los EE. UU.
El 13 de diciembre, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de los Estados Unidos (CFTC) también presentó una demanda contra Bankman-Fried, FTX y Alameda Research, alegando violaciones de la Ley de Intercambio de Productos Básicos. Exigió un juicio con jurado.
Los comerciantes se sienten aliviados de que Ether esté cotizando por encima del nivel de $ 1,300, pero el repunte ha sido impulsado principalmente por el índice de precios al consumidor de noviembre en 7.1% interanual, que fue un poco más suave de lo esperado. Más importante aún, la Reserva Federal de EE. UU. está programada para decidir sobre el último aumento de la tasa de interés el 14 de diciembre, y los analistas esperan que el ritmo de aumento de las tasas disminuya ahora que la inflación parece haber alcanzado su punto máximo.
En consecuencia, los inversores creen que Ether podría volver sobre sus ganancias recientes si los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptan un ángulo agresivo, un punto destacado por el comerciante CryptoAceBTC:
La liquidez es baja en el mercado
Y retroceder rápidamente es la única forma de atraer compradores y vendedores.Creo que la reunión de la Fed será Hawkish y el precio volverá sobre esta bomba del IPC
Bitcoin $ 18k $ 18.5k resistencia
ETH $ 1350- $ 1400
Esperará a que la Fed se reúna para cargar posiciones cortas— Criptoce (@CryptoAceBTC) 13 de diciembre de 2022
Veamos los datos de derivados de Ether para comprender si la bomba sorpresa tuvo un impacto positivo en el sentimiento de los inversores.
El repunte a $1,300 tuvo un impacto limitado en la confianza
Los comerciantes minoristas suelen evitar los futuros trimestrales debido a la diferencia de precios con respecto a los mercados al contado. Los traders profesionales prefieren estos instrumentos porque evitan la fluctuación de las tasas de financiación en un contrato de futuros perpetuo.
La prima anualizada de futuros de dos meses debería negociarse entre +4% y +8% en mercados saludables para cubrir costos y riesgos asociados. Cuando los futuros se negocian con descuento en comparación con los mercados al contado regulares, muestra una falta de confianza por parte de los compradores apalancados, lo cual es un indicador bajista.
El gráfico anterior muestra que los comerciantes de derivados permanecen en “modo de miedo” porque la prima de futuros de Ether está por debajo del 0%, lo que indica la ausencia de demanda de apalancamiento de los compradores. Aún así, tales datos no indican que los comerciantes esperen una acción de precio adversa adicional.
Por esta razón, los comerciantes deben analizar los mercados de opciones de Ether para comprender si los inversores están valorando mayores probabilidades de movimientos de precios negativos inesperados.
Los comerciantes de opciones estaban a punto de volverse neutrales
El sesgo delta del 25% es una señal reveladora cuando los creadores de mercado y las mesas de arbitraje están cobrando de más por la protección al alza o a la baja.
En los mercados bajistas, los inversores en opciones otorgan mayores probabilidades de un volcado de precios, lo que hace que el indicador de sesgo suba por encima del 10%. Por otro lado, los mercados alcistas tienden a llevar el indicador de sesgo por debajo del -10%, lo que significa que se descuentan las opciones de venta bajistas.
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El sesgo delta mejoró considerablemente entre el 7 y el 11 de diciembre, pasando de un temible 16 % a un precio neutral de opciones de riesgo equilibrado del 9,5 %. El movimiento indicó que los comerciantes de opciones se sentían más cómodos con los riesgos a la baja. Sin embargo, la situación cambió el 13 de diciembre después de que Ether no logró romper la resistencia de $1350.
Dado que el sesgo delta de 60 días se sitúa en el 14 %, las ballenas y los creadores de mercado se muestran reacios a ofrecer protección a la baja, lo que parece extraño teniendo en cuenta que ETH cotiza a su nivel más alto en 32 días. Tanto los mercados de opciones como los de futuros apuntan a que los operadores profesionales temen que la resistencia de $1300 no se mantenga antes de la reunión de la Fed.
Actualmente, las probabilidades favorecen a los osos de Ether porque la bancarrota del intercambio FTX aumentó la posibilidad de una regulación más estricta y trajo malestar a los inversores en criptomonedas.
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Source: COIN TELEGRAPH