Las bolsas de criptomonedas deben empezar a dar sus claves a los clientes

El modelo de negocio que utilizan actualmente las bolsas de criptomonedas se basa en la ignorancia y el miedo.

Se basa en que sus clientes no saben mucho acerca de las finanzas descentralizadas (DeFi) y en su miedo a lo que podría ocurrir si se equivocan con sus inversiones en criptomonedas.

Las criptomonedas parecen una inversión oscura y arriesgada para la mayoría, y no es de extrañar que prevalezca la preocupación por perder activos en las caídas del mercado, perder carteras o claves de seguridad por descuido, o ser estafado por operadores sin escrúpulos. Estas preocupaciones son razonables teniendo en cuenta la volatilidad del mercado y la prevalencia de tiburones, estafadores, faroleros y timadores que operan en el sector.

En teoría, las bolsas existen para disipar estas preocupaciones. Existen para mitigar ese riesgo para el inversor minorista medio, que dispone de un mecanismo de seguridad para protegerse de la pérdida de sus ahorros. Este modelo ha permitido a las bolsas crecer a un ritmo exponencial en los últimos años y crear grandes fortunas en el proceso.

Sin embargo, sería negligente por parte de quienes dirigen las bolsas de criptomonedas asumir que el actual nivel de ignorancia y el miedo que genera se mantendrán a perpetuidad. Los clientes están aprendiendo más todo el tiempo; se están volviendo mucho más sabios. La próxima generación está aprendiendo sobre criptografía de diferentes maneras, por ejemplo, a través de tendencias de mercado como GameFi y los tokens no fungibles (NFT). A medida que se extiende la adopción, el conocimiento del cliente medio aumenta en consecuencia. Esto, a su vez, hace que dependan menos de las bolsas.

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Muchos clientes también se habrán asustado por las historias sobre el criptoempresario caído en desgracia Sam Bankman-Fried, artífice de la implosión de FTX. En vista de ello, los intercambios no parecen una opción tan segura después de todo. Es probable que una combinación de estos factores acelere la tendencia de los clientes a querer más control sobre sus criptoactivos, y si las bolsas quieren evitar el riesgo de quedar completamente excluidas, tienen que aceptarlo.

Es por eso que las bolsas – si quieren sobrevivir, si quieren evitar su propia caída – deben inclinarse hacia esta tendencia, en lugar de luchar contra ella. Para ello, deben empoderar a sus clientes y confiarles su propio dinero y sus claves de seguridad.

Esto no quiere decir que vaya a ser sencillo o fácil. Es comprensible que haya limitaciones técnicas y educativas a la hora de devolver las claves de seguridad a los clientes. Si un cliente pierde sus claves de seguridad, la probabilidad de que pueda volver a acceder a sus activos es prácticamente nula.

Las bolsas también tienen un reto tecnológico. Toda su infraestructura está centralizada, lo que resulta cuando menos irónico. No concuerda del todo con el espíritu de las finanzas descentralizadas. Hay buenas razones para ello.

Uniswap, el ecosistema de las aplicaciones DeFi, está descentralizado y sólo cobra una pequeña comisión por transacción. Sin embargo, esto tiene un precio. Uniswap no está regulado, lo que significa que prácticamente cualquiera puede crear un token fraudulento y realizar una estafa. Esta es la razón por la que los intercambios hacen su mejor diligencia debida en los proyectos – es para asegurar que este tipo de cosas no sucedan.

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Pero hay formas en las que las bolsas centralizadas podrían aplicar métodos más descentralizados sin caer en algunos de los escollos. Es posible crear una especie de híbrido: obtener lo mejor de ambos mundos.

Es comprensible que los inversores minoristas y los usuarios medios de las bolsas no quieran comprar un token que podría ser un filón. Pero también quieren la seguridad de saber que se puede acceder a su cripto en cualquier momento. Sin embargo, el precio de la propiedad y asumir el control de los activos significa asumir la responsabilidad necesaria, lo que, a su vez, requiere el nivel de educación necesario. Las bolsas que se plantean el futuro de las criptomonedas deben entender esto.

Críticamente, necesitan entender que cuanto antes se eduque a los clientes en cripto, antes se encontrarán en un camino directo hacia la descentralización completa. Por lo tanto, pido a las bolsas que tomen el camino descentralizado creando un sistema híbrido que proteja tanto a los clientes como a sus propias marcas.

La historia está plagada de ejemplos de gigantes corporativos que no supieron adaptarse y pagaron el precio. Blockbuster era un gigante arrogante que nunca pensó que el streaming llegaría a existir; hoy está muerto. El dinero es lo mismo. No es tu dinero si lo tiene el banco; no es tu cripto si lo tiene una casa de cambio. La libertad viene de soltar el miedo a la responsabilidad.

Las empresas, como los organismos vivos, tienen que adaptarse a entornos cambiantes para sobrevivir. Está claro que los clientes quieren poder controlar totalmente sus activos digitales. Si las bolsas no se adaptan a esta tendencia, puede que acaben abrazando su propia destrucción.