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Bitcoin (BTC) comienza una nueva semana con una subida alcista por encima de los 22.000 dólares mientras la Reserva Federal inyecta liquidez en la economía de Estados Unidos.
En un movimiento que puede rivalizar con cualquier remontada clásica de Bitcoin, BTC/USD ha subido un 15% desde los mínimos de dos meses vistos el 10 de marzo.
La volatilidad – y al menos el alivio temporal para los toros – se debe a los acontecimientos en los EE.UU. después de la quiebra de un banco y la detención forzada de las operaciones de otro.
Silicon Valley Bank y Signature Bank son las últimas víctimas de un año brutal para las entidades financieras por la subida de tipos de interés de la Fed: ¿continuará la tendencia?
A pesar de que Signature se centra en las criptomonedas y es una importante rampa de entrada desde el dinero fiduciario, los mercados de criptomonedas no han visto hasta ahora ninguna razón para abandonar el optimismo ante la perspectiva de que la Fed proporcione dinero fresco.
Sin embargo, no todo el mundo cree que esto constituya un “giro” en las subidas de los tipos de interés o en la política general.
Mientras el polvo sigue asentándose y las noticias inundan los acontecimientos en curso, Cointelegraph desglosa los principales factores que mueven el precio del BTC a corto plazo.
La Fed rescata a los depositantes del Silicon Valley Bank
La noticia del momento es, por supuesto, las consecuencias de la quiebra del Silicon Valley Bank (SVB) a finales de la semana pasada.
Al tragarse cientos de miles de millones de dólares en depósitos, el SVB se vio obligado a asumir una gigantesca pérdida de 1.800 millones de dólares gracias al estacionamiento de fondos de los consumidores en valores respaldados por hipotecas, cuyo precio también se resintió gracias a las subidas de tipos de la Reserva Federal.
Pronto comenzó un efecto bola de nieve, ya que los depositantes empezaron a recelar de que algo pudiera ir mal en términos de liquidez. Todos intentaron retirarse del SVB a la vez, y los fondos no estuvieron disponibles, lo que hizo necesaria la venta de activos con pérdidas y una ronda de financiación de emergencia que finalmente fracasó.
El resultado ha sido la intervención de la Reserva Federal para respaldar el dinero de los depositantes. El 12 de marzo anunció el “Programa de Financiación Bancaria a Plazo” (BTFP).
“Los depositantes tendrán acceso a todo su dinero a partir del lunes 13 de marzo”, dice un declaración conjunta del Departamento del Tesoro, la Junta de la Reserva Federal y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) confirmada.
“Ninguna pérdida asociada a la resolución de Silicon Valley Bank será soportada por el contribuyente”.
@federalreserve @USTreasury @FDICgov issue statement on actions to protect the U.S. economy by strengthening public confidence in our banking system, ensuring depositors’ savings remain safe: https://t.co/YISeTdFPrO
– Reserva Federal (@federalreserve) 12 de marzo de 2023
Como se apresuraron a señalar los comentaristas del mercado, la decisión marca de hecho la vuelta a las inyecciones de liquidez de la Reserva Federal -la relajación cuantitativa (QE)-, mientras que antes se retiraba liquidez de la economía estadounidense.
Los activos de riesgo subieron instantáneamente al conocerse la noticia, ya que el aumento de la liquidez incrementa en última instancia el apetito por el riesgo de los inversores.
Las criptomonedas no fueron una excepción, a pesar de que las autoridades estadounidenses anunciaron el cierre repentino de Signature Bank en una medida que, según algunos, fue un intento directo de impedir que los criptomercados capitalizaran las secuelas del SVB.
“También estamos anunciando una excepción de riesgo sistémico similar para Signature Bank, Nueva York, Nueva York, que fue cerrado hoy por su autoridad estatal de fletamento. Todos los depositantes de esta institución serán reembolsados. Al igual que con la resolución del Silicon Valley Bank, el contribuyente no sufrirá pérdidas”, rezaba la misma declaración conjunta.
En reacción a la creación del BTFP, el popular comentarista Tedtalksmacro describió como una forma de “QE furtivo”.
“La flexibilización cuantitativa no oficial comienza el lunes. Esto es tan alcista”, parte de mensajes posteriores en Twitter. añadido.
“TL;DR el balance de la Fed se ampliará y eso aumentará la liquidez del USD”.
Como informó Cointelegraph, el cripto en su conjunto es muy sensible a las tendencias de liquidez de los bancos centrales, y no sólo a las de Estados Unidos.
Entre los que subrayan esto se encuentra Arthur Hayes, ex consejero delegado de la bolsa de derivados BitMEX, que en una entrada de blog a principios de año explicaba cómo el cambio de las condiciones de liquidez probablemente afectaría al rendimiento de Bitcoin y las altcoin.
Fue llamativamente optimista.
“Prepárense para un rally facial en los activos de riesgo. MONEY PRINTER GO BRRR!!!” él dijo a a sus seguidores de Twitter sobre el BTFP en uno de sus mensajes del 12 de marzo.
Aumentan las especulaciones sobre el “pivote” de tipos de interés de la Fed
Con el retorno de la liquidez al mercado, no sólo las criptomonedas se preguntaban por el destino de la política de endurecimiento cuantitativo (QT) de la Reserva Federal vigente desde hace 18 meses.
Durante la jornada se especuló con que la decisión de este mes sobre los ajustes de los tipos de interés podría dar lugar a una reducción o a que la Fed dejara sin cambios el tipo actual.
Previamente, los mercados habían oscilado entre un aumento del 0,25% y del 0,5% del tipo de referencia en la reunión del 22 de marzo del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
“En vista de las tensiones en el sistema bancario, ya no esperamos que el FOMC suba los tipos en su próxima reunión del 22 de marzo”, escribió Jan Hatzius, economista de Goldman Sachs, en una nota del 12 de marzo. citado por CNBC y otros.
David Ingles, redactor jefe de mercados de Bloomberg TV, interpretado los comentarios como que Goldman consideraba el IPC un “no evento”.
El colaborador de Cointelegraph Michaël van de Poppe, fundador y CEO de la firma de trading Eight, miró más cerca de casa, señalando que la próxima semana produciría otro catalizador de precios en la forma del Índice de Precios al Consumidor de febrero (IPC) datos de inflación.
“‘QE’ y ‘Bailout’ para los bancos, lo que significa un alivio temporal + potencial buen IPC y no más subidas de tipos (o 25bps) es combustible”, él. escribió como parte de los comentarios en Twitter el 13 de marzo.
“Los mercados esperan ahora a que el IPC dé luz verde”, popular cuenta de trading y análisis Daan Crypto Trades continúa en.
“Si el IPC entra por las nubes veremos algo de caos ya que básicamente tendríamos un IPC creciente + Fed relajada. Si el IPC viene por debajo de las estimaciones no veo una razón para que el mercado se contenga.”
Más cauto se mostró Alasdair Macleod, quien, a la luz de la decisión sobre el BTFP, advirtió en contra de asumir que la Fed había abandonado definitivamente la QT.
“La reacción inicial del mercado a la crisis bancaria se basa en la percepción de un pivote de la Fed. Pero esto podría ser un error”. tuiteó.
“Independientemente de la política monetaria de la Fed, la contracción del crédito bancario obliga a subir el precio de los préstamos, si se puede conseguir uno. Vigile los mercados monetarios”.
Según CME Group Herramienta FedWatchlas expectativas generales seguían favoreciendo una nueva subida en lugar de un estancamiento del tipo de referencia el 22 de marzo. Sin embargo, el 0,5% estaba descartado.
El precio del BTC salta a $22.7K en una fulgurante remontada
Con ello, Bitcoin se encontraba en una clara tendencia alcista durante la sesión asiática del 13 de marzo.
Antes de la apertura de Wall Street, el par BTC/USD cotizaba en torno a los 22.100 $ en el momento de escribir estas líneas, habiendo alcanzado máximos locales de 22.775 $ en Bitstamp, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
La mayor parte de la recuperación desde sus mínimos del 10 de marzo, por debajo de los 20.000 dólares, se produjo tras el anuncio de liquidez de la Reserva Federal, pero éste, no obstante, borró por completo cualquier rastro de la implosión del SVB.
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“Bitcoin se recuperó del mayor colapso bancario estadounidense desde 2008… en sólo 3 días”, popular comentarista Bitcoin Archive resumió.
Entre los operadores, los objetivos seguían siendo variados, ya que la volatilidad seguía moviendo el BTC/USD al alza y a la baja antes de la apertura.
Van de Poppe argumentó que los 21.300 $ deben mantenerse para facilitar una operación larga, que sin embargo podría alcanzar los 23.700 $.
“La liquidez de 22,7K parece madura para ser tomada”, su colega Crypto Chase continúa.
“Para cualquier largo local, las paradas por debajo de 21K deben ser seguras IMO. Volver por debajo de ahí no tendría mucho sentido para mí si esto va a seguir rasgando “.
Comerciante a tiempo completo Jackis mientras tanto anotado que el mínimo de la semana pasada había coincidido exactamente con el nivel de retroceso de Fibonacci 0,618 desde los máximos de 2023 por encima de 25.000 $.
“No es de extrañar que estemos bombeando desde un soporte mensual importante”, Credible Crypto añadió sobre el comportamiento actual de los precios en plazos de 4 horas.
El cierre semanal de Bitcoin fue mucho más alto de lo esperado, más de 22.000$. Para el operador y analista Rekt Capital, esto “probablemente” pone fin al patrón de doble techo bajista que se estaba desarrollando en los marcos de tiempo semanales.
“Cierre semanal por encima de 21770$ probablemente invalida el Doble Techo”, parte de un tweet del 12 de marzo. leer.
No obstante, un análisis más detallado señaló abril como el momento más cercano en el que Bitcoin podría empezar a efectuar un cambio de tendencia a largo plazo.
“Gran reacción del BTC desde ~$20000, el mínimo de este Macro Rango,” Rekt Capital escribió.
“Siempre y cuando ~ $ 20000 mantiene, $ BTC tiene una oportunidad de desafiar la Macro tendencia a la baja en las próximas semanas una vez más Como muy pronto este mes de abril.”
El USDC quiere recuperar el dólar
En lo que podría hacer que los inversores respiren aliviados esta semana, una de las primeras víctimas criptográficas de la implosión del SVB volvió a la carrera el 13 de marzo.
USD Coin (USDC), la segunda mayor stablecoin por capitalización de mercado, prácticamente había recuperado su vinculación al dólar estadounidense en el momento de escribir este artículo.
Tras una caída previa del 20%, USDC cotizaba a 0,99 dólares en Bitstamp, ya que las garantías del emisor Circle ayudaron a calmar el pánico existente.
En un hilo de Twitter el 12 de marzo, el consejero delegado Jeremy Allaire confirmó que BNY Mellon y un nuevo socio bancario sin nombre tomarían el relevo de donde lo dejaron abruptamente Signature y SVB, que se tragó más de 3.000 millones de dólares de sus reservas.
“La confianza, la seguridad y la redimibilidad 1:1 de todos los USDC en circulación es de suma importancia para Circle, incluso frente al contagio bancario que afecta a los cripto mercados”, afirmó añadió en un comunicado de prensa, elogiando la actuación de la Fed y de los legisladores estadounidenses.
Mientras tanto, Coinbase, la mayor bolsa de EE.UU. confirmado que las conversiones a USDC comenzarían el 13 de marzo.
“A pesar de las turbulencias que hemos visto en el sector bancario tradicional recientemente, Coinbase sigue operando como de costumbre. En Coinbase todos los fondos de los clientes siguen estando seguros y accesibles, incluidas las conversiones a USDC, que se reanudarán el lunes”, tuiteó.
Otras stablecoins importantes que se habían descalabrado al paso con USDC también intentaron recuperar sus fijaciones en dólares, con Dai (DAI) a 0,989 dólares y USDD (USDD) a 0,986 dólares, respectivamente.
Dados los cambios en las monedas y bancos estables, #Binance convertirá el remanente de los 1.000 millones de dólares de los fondos de la Iniciativa de Recuperación de la Industria de BUSD a cripto nativo, incluyendo #BTC, #BNB y ETH. Algunos movimientos de fondos se producirán en la cadena. Transparencia.
– CZ Binance (@cz_binance) 13 de marzo de 2023
Changpeng Zhao, CEO del mayor exchange global Binance, anunció además la conversión de parte de su propia stablecoin, Binance USD (BUSD) a Bitcoin, Ether (ETH) y su moneda propia Binance Coin (BNB) como parte de su ya existente “Fondo de Recuperación de la Industria.”
“Con casi 1.000 millones de dólares sin explotar, esto significa que el mercado tendrá una presión de compra extrema pronto”, parte de una reacción del investigador de datos en cadena The Data Nerd leer.
El sentimiento repunta ante el riesgo de “short squeeze
En un reflejo de hasta qué punto el sentimiento del criptomercado sigue siendo extremadamente sensible a los macroeventos, el Crypto Fear & Índice de codicia volvió a “miedo” por primera vez en dos meses el 10 de marzo.
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Los últimos acontecimientos supusieron un giro espectacular, ya que la puntuación del Índice pasó de 33/100 a 49/100 -clasificado como “neutral”- en un solo día.
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En las bolsas de derivados, sin embargo, se mantiene la tendencia bajista. Durante el fin de semana, las tasas de financiación alcanzaron su nivel más bajo desde la implosión del FTX en noviembre de 2022, según datos de la empresa de análisis en cadena Glassnode espectáculos.
“A los largos se les paga por estar largos”, Tedtalksmacro resumido.
Unos tipos de financiación excesivamente negativos pueden desencadenar un “short squeeze”, es decir, una liquidación masiva de posiciones cortas en un efecto dominó similar a una cascada, ya que la mayoría del mercado espera que el precio siga cayendo.
Las liquidaciones en corto de criptomonedas cruzadas ya sumaban más de 150 millones de dólares solo el 12 de marzo, según datos de Coinglasscon un total de 39 millones de dólares el 13 de marzo.
Source: COIN TELEGRAPH
