La Fed se muestra agresiva, las bolsas suben y las criptomonedas se quedan rezagadas

Macro Markets, presentado por el criptoanalista Marcel Pechman, se emite todos los viernes en el canal de YouTube de Cointelegraph Markets & Research y explica conceptos complejos en términos sencillos, centrándose en la causa y el efecto de los acontecimientos financieros tradicionales en la criptoactividad diaria.

El episodio 13 de Macro Markets de Cointelegraph comienza explorando por qué el último movimiento de la Reserva Federal de los Estados Unidos se ha fijado en el repunte del mercado de valores. Según el analista de Cointelegraph Marcel Pechman, parte del mercado dudaba de que la Fed siguiera manteniendo los tipos de interés por encima del 5% durante el resto de 2023, ya que los riesgos de una recesión económica aumentan, pero al parecer, estaban equivocados.

Pechman afirma que el gobierno estadounidense dio a entender que no teme al desempleo ni a la debilidad de los beneficios empresariales, siempre que se controle la inflación. Por lo tanto, las razones más probables de la subida de la bolsa estadounidense fueron el riesgo de que la Reserva Federal subiera los tipos de interés -que no se materializó- y los recientes datos macroeconómicos, que arrojaron una inflación del 4% y un crecimiento de las ventas al por menor del 1,6%.

Mientras tanto, según Pechman, el entorno cripto-regulador es definitivamente desfavorable, y los dos mayores riesgos para el dólar estadounidense se han disipado: el techo de deuda y la inflación fuera de control. Así pues, teniendo en cuenta la debilidad del sector inmobiliario, los inversores parecen estar en lo cierto al elegir el mercado de valores como su instrumento preferido en los próximos meses.

En la siguiente parte del programa se habla de la subida de los tipos de interés por octava vez consecutiva por parte del Banco Central Europeo (BCE). Para Pechman, ha quedado claro que el BCE no ha sido tan agresivo como la Reserva Federal de EE.UU. y ahora está jugando a recuperar su tipo de interés básico del 3,5%.

Pechman explica cómo funcionan los swaps de incumplimiento crediticio y muestra la distorsión entre el riesgo de los países estadounidenses y europeos según la valoración de los mercados. ¿Su conclusión? Puede que el dólar estadounidense mantenga su estatus de reserva dominante durante más tiempo del previsto. Sin embargo, las probabilidades no parecen muy halagüeñas para el euro, pues la región ya ha entrado en recesión técnica tras dos trimestres sucesivos de crecimiento negativo.

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