Dólar estadounidense suelto en medio de la Fed lista para pivotar

EUR/USD Precio actual: 1.0385

• El dólar estadounidense se vio sometido a una fuerte presión de venta tras los decepcionantes datos relacionados con el crecimiento de EE. UU.
• Las actas de la reunión del FOMC insinúan una desaceleración del ritmo de las subidas de tipos en diciembre.
• EUR/USD podría extender las ganancias hasta 1.0480 y más allá en el corto plazo.

El dólar estadounidense sufrió otro revés el martes, con el par EUR/USD subiendo a un máximo intradiario de 1.0383 al comienzo de la sesión estadounidense. El dólar cayó inicialmente por una mejor percepción del riesgo a medida que avanzaban los mercados bursátiles mundiales. La caída fue limitada hasta la publicación de cifras desalentadoras relacionadas con el crecimiento de EE. UU., lo que provocó una venta masiva más pronunciada. EUR/USD extendió su rally y coqueteó con 1.0400 tras la publicación de las actas de la reunión del FOMC.

Estados Unidos publicó las Solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 18 de noviembre, que aumentaron a 240 000 y las Órdenes de bienes duraderos de octubre, un 1 % más en el mes. Además, el índice de sentimiento del consumidor de Michigan de noviembre mejoró a 56,8 desde 54,7, superando las expectativas. El dólar estadounidense se vio afectado negativamente por los PMI de S&P Global. Las estimaciones preliminares de noviembre mostraron que el índice manufacturero de EE. UU. se contrajo a 47,6, un nuevo mínimo de 30 meses y por debajo de los 50 previstos. La actividad de servicios en el sector privado también fue peor de lo esperado, ya que el índice llegó a 46,1, su nivel más bajo en tres meses.

Al otro lado del charco, las cifras macroeconómicas fueron un poco más alentadoras. El PMI de Servicios Globales de S&P alemán se registró en 46,4, mientras que el índice manufacturero mejoró a 46,7. Para la zona euro, el PMI de servicios resultó en 48,6, igualando la cifra de octubre, mientras que la producción manufacturera mejoró a 47,3 desde 46,4 en el mes anterior. El informe oficial trajo una luz de esperanza, ya que mostró que, a pesar de que el sentimiento empresarial sigue siendo sombrío según los estándares históricos, las presiones de los precios se enfriaron en medio de una demanda más débil y una disminución de las restricciones de suministro.

Las actas de la reunión del FOMC mostraron que la mayoría de los participantes acordaron que, a pesar de que el riesgo para la perspectiva de la inflación sigue sesgado al alza, pronto se apropiará de un ritmo más lento de aumentos de las tasas de interés. Además, creen que la política monetaria se acerca a un nivel “suficientemente restrictivo”. El dólar estadounidense cayó aún más como una reacción inmediata a la noticia, mientras que los índices de EE. UU. recuperaron un ritmo alcista.

El jueves, Alemania publicará la encuesta IFO Business Climate de noviembre, prevista en 85 desde 84,3 en el mes anterior. El Banco Central Europeo publicará las Cuentas de la Reunión de Política Monetaria, mientras que EE. UU. no publicará datos macroeconómicos debido al feriado de Acción de Gracias.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD

El par EUR/USD cotiza por encima de 1.0305, el retroceso del 23,6% de su rally diario medido entre 0.9729 y 1.0480, anticipando una posible nueva prueba del extremo superior del rango. El gráfico diario muestra que el par se acerca a una media simple de 200 bajista, después de haberlo probado la semana pasada varias veces. El EUR/USD ha estado por debajo del indicador desde junio de 2021, y una clara ruptura por encima debería ser una señal alentadora para que se confirmen los toros con una extensión más allá de 1.0480. El mismo gráfico muestra que la media simple de 20 ha perdido parcialmente su fuerza alcista, pero permanece por encima de una media simple de 200 plana. Finalmente, los indicadores técnicos repuntaron, moviéndose firmemente hacia arriba alrededor de las lecturas de sobrecompra y en línea con otra etapa hacia el norte.

El gráfico de 4 horas muestra que la media simple de 20 está plana un puñado de pips por debajo del nivel de soporte de Fibonacci mencionado en 1.0305, mientras que los promedios móviles más largos mantienen sus pendientes alcistas muy por debajo de este. Los indicadores técnicos, por su parte, se mantienen en niveles positivos, con una fuerza alcista desigual. El Momentum se consolida, pero el RSI reanudó su avance y actualmente se encuentra en torno a 65, lo que respalda el caso de una extensión alcista en el corto plazo.

Niveles de soporte: 1.0350 1.0300 1.0245

Niveles de resistencia: 1.0395 1.0440 1.0480

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