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- La paciencia y la constancia son cualidades clave para los inversores que buscan valores con 100 grandes ganancias.
- Los valores que podrían convertirse en 100-bagger tienen dos características principales: crecimiento de los beneficios y pequeña capitalización bursátil.
- En este artículo, enseñaré a los inversores a utilizar el filtro de valores de InvestingPro para identificar este tipo de valores.
Todo inversor sueña con comprar una acción por 1 dólar y venderla por 100 dólares. Y la historia demuestra que hay varios valores que lo han conseguido.
Pero, ¿cómo se puede encontrar un valor que alcance los 100 dólares y qué tienen en común estos valores?
Basándose en datos históricos, un inversor debe reunir estas dos cualidades para elegir 100 valores con éxito:
1. Paciencia
Echamos un vistazo a la lista de valores estadounidenses que han alcanzado las 100 veces desde 1962 hasta 2014 (tenemos casi 400). Aquí están las acciones más rápidas y las más lentas en multiplicarse por 100, junto con sus marcos temporales:
- Franklin Resources (NYSE:) (el más rápido en alcanzar las 100 veces): 4,2 años
- Great Plains Energy (la más lenta de la muestra): 52,5 años
2. Consistencia
Otro elemento clave es la consistencia. Todas estas acciones deben comprarse a pesar de los altibajos del mercado y no volver a tocarse hasta que se multipliquen por 100. Esto es algo realmente sencillo, pero va en contra de nuestra naturaleza impaciente, donde el periodo medio de tenencia de una acción hoy en día es de 6 meses.
Así pues, estas son las dos características principales de una posible acción 100-bagger:
1. 1. Crecimiento (especialmente de los beneficios)
Las valoraciones iniciales bajas (como el PER) son clave. Si una acción cotiza a un PER de 5 con un BPA de 1 $, la acción vale 5 $.
Pero si después de 10 años, digamos, los beneficios han crecido un 20% anual hasta un BPA de 5,16 $, y el múltiplo pasa de 5 a, digamos, 15, el precio final será de 77,4 $ (no se trata de un 100-bagger, sino de un 15-bagger. Esto sirve para ilustrar el ejemplo de cómo las valoraciones y el crecimiento de los beneficios funcionan conjuntamente).
2. Capitalización bursátil de la empresa
Estadísticamente, la mayoría de las empresas 100-bagger empezaron siendo pequeñas (sería difícil que una Apple (NASDAQ:) creciera 100 veces desde su tamaño actual).
Históricamente, las empresas con una capitalización bursátil inferior a 500 millones de dólares tienen más probabilidades de lograr estos resultados. Como siempre, hay que tener en cuenta el riesgo y diversificar.
Si, por el contrario, sólo apuesta por una acción, no sólo tendrá un alto riesgo específico (la empresa individual puede fracasar), sino que también tendrá una baja probabilidad de encontrar un 100-bagger (la aguja en el pajar).
Por el contrario, podríamos no sólo reducir el riesgo, sino también aumentar la probabilidad de encontrar una acción potencial 100-bagger mediante la creación de una cartera de, por ejemplo, 10 acciones diferentes.
E incluso si no encontráramos el valor 100-bagger, y hubiera un valor 10-bagger entre esos valores, probablemente seguiría ayudando a que la cartera rindiera bien.
Con esto en mente, le mostraré cómo utilizar nuestra herramienta InvestingPro para configurar filtros para buscar el próximo 100-bagger.
Fuente: InvestingPro
En la sección “screener”, establezco las 2 características mencionadas anteriormente: al menos un 20% de crecimiento medio anual de los beneficios en los últimos 5 años, un PER entre 5 y 10, y una capitalización bursátil inferior a 500 millones de dólares.
Nótese que también podría haber incluido una tasa de crecimiento del BPA en los últimos 10 años, pero en ese caso, probablemente ya nos habríamos perdido parte del crecimiento.
Como puede ver en el recuadro rojo de la derecha, sólo tenemos 53 valores (de una base de datos global de más de 157.000) con estas características.
¿Habrá entre ellos 100 bolsistas? ¡Lo averiguaremos en un futuro próximo!
Mientras tanto, aquí está el enlace para aquellos que quieran suscribirse a InvestingPro y empezar a analizar acciones por sí mismos.
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¡Encuentre toda la información que necesita en InvestingPro!
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Descargo de responsabilidad: Este artículo está escrito únicamente con fines informativos; no constituye una solicitud, oferta, consejo, asesoramiento o recomendación para invertir, como tal, no pretende incentivar la compra de activos de ninguna manera. Me gustaría recordarle que cualquier tipo de activo, se evalúa desde múltiples puntos de vista y es altamente arriesgado, y por lo tanto, cualquier decisión de inversión y el riesgo asociado sigue siendo con el inversor.
Source: INVESTING